FIX (afiliada de Fitch Ratings) asigna calificación a las Obligaciones Negociables a emitir por FCA Compañía Financiera S.A.

FIX (afiliada de Fitch Ratings) -en adelante “FIX”- asignó la calificación AA(arg) con Perspectiva Estable a las Obligaciones Negociables Clase XXI Serie I y la calificación  A1+(arg)  a las Obligaciones Negociables Clase XXI Serie II y Serie III a ser emitidas por FCA Compañía Financiera S.A.

El valor nominal de las Obligaciones Negociables Clase XXI será de hasta el Valor Nominal Máximo, es decir, de hasta $ 30.000 millones. El valor nominal de referencia de las Obligaciones Negociables Serie I será el equivalente a $5.000 millones al valor UVA inicial, en tanto que el valor nominal de referencia de las Obligaciones Negociables Serie II será de $5.000 millones, igual que el valor nominal de referencia de las Obligaciones Negociables Serie III. La sumatoria del monto de emisión de las Obligaciones Negociables Serie I, Serie II y Serie III no podrá superar el Valor Nominal Máximo, es decir, $30.000 nillones.,

Las Obligaciones Negociables Clase XXI Serie I serán denominadas en UVA, y serán integradas y pagaderas en pesos al valor Uva Aplicable, vencerán a los 24 meses desde la fecha de emisión y liquidación y devengarán intereses a una tasa de interés fija a determinar luego del proceso de subasta pública. Los intereses se pagarán trimestralmente, en tanto que el capital será amortizado en tres cuotas: a los 18 meses (33,3% del capital), a los 21 meses (33,3% del capital),y a los 24 meses (33,4% del capital) a contar desde la fecha de emisión y liquidación,,

Las Obligaciones Negociables Clase XXI Serie II serán denominadas y pagaderas en pesos, vencerán a los 12 meses desde la fecha de emisión y liquidación y devengarán intereses a una tasa efectiva mensual fija. que será determinada a través del mecanismo de subasta o licitación pública por el emisor.  Tanto los intereses como el capital serán pagados en una única cuota al vencimiento.

Las Obligaciones Negociables Clase XXI Serie III serán denominadas y pagaderas en pesos,  vencerán a los 12meses desde la fecha de emisión y liquidación y devengarán intereses a una tasa variable (TAMAR privada) más margen de corte a determinar en el proceso de licitación.. Los intereses se pagarán mensualmente en tanto que el capital será cancelado en una única cuota al vencimiento

FACTORES RELEVANTES DE LA CALIFICACIÓN

Las calificaciones de FCA Compañía Financiera S.A. se fundamentan se fundamentan en el respaldo de su accionista directo (Fidis SpA), las sinergias operativas que establece con el Grupo FCA y los aportes que podrían realizar para soportar su negocio. Adicionalmente, se considera su modelo de negocios, el razonable desempeño, en el descalce de tasas y en la capitalización, sumado a su adecuada calidad de activos y liquidez.

SENSIBILIDAD DE LAS CALIFICACIÓNES

Una garantía explícita de su accionista podría generar condiciones para una revisión de las calificaciones de FCACF

Un significativo y persistente deterioro del resultado operativo y de la calidad de activos de la entidad, que derive de manera recurrente en el reporte de pérdidas operativas afectando sus ratios de capitalización, podría generar una revisión a la baja de las calificaciones de la entidad.

CONTACTOS

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