FIX (afiliada de Fitch) asigna la calificación de las ON Clase XXIII y Clase XXIV de BBVA Banco Francés S.A

Buenos Aires, 13 de diciembre de 2017. FIX SCR S.A. AGENTE DE CALIFICACION DE RIESGO “afiliada de Fitch Ratings” (en adelante FIX SCR) asignó la categoría AAA(arg) con Perspectiva Estable a la calificación de las Obligaciones Negociables Clase XXIII y Clase XXIV a ser emitidas por BBVA Banco Francés S.A. Un detalle de la acción de calificación se encuentra al final de este comunicado de prensa. Ambas clases de obligaciones negociables serán obligaciones simples, no convertibles en acciones, y constituyen un endeudamiento directo, incondicional, no privilegiado y no subordinado del banco y tendrán en todo momento el mismo rango en su derecho de pago que todas las deudas existentes y futuras no privilegiadas y no subordinadas de la entidad. Las obligaciones negociables clase XXIII y clase XXIV se emitirán por un valor nominal conjunto de hasta $2.000 millones, en el marco del programa global de obligaciones negociables por un monto máximo de hasta US$750.000.000 o su equivalente en otras monedas Las obligaciones negociables Clase XXIII estarán denominadas y pagaderas en pesos. La clase XXIII tendrá vencimiento a los 24 meses contados desde la fecha de emisión y devengará intereses sobre su capital pendiente de pago a una tasa variable nominal anual equivalente a la suma de la tasa de referencia (Tasa TM20) más el margen aplicable de la clase XXIII. Los intereses de las obligaciones se devengarán trimestralmente a período vencido. Las obligaciones negociables Clase XXIV estarán denominadas y serán pagaderas en pesos. La clase XXIV tendrá vencimiento a los 36 meses contados desde la fecha de emisión, y devengará intereses sobre su capital pendiente de pago a una tasa variable nominal anual equivalente a la suma de la tasa de referencia (Tasa Badlar Privada) más el margen aplicable de la clase XXIV. Para ambas clases, BBVA Francés podrá, pero no estará obligado, establecer que para uno o más cualesquiera o todos los períodos de devengamiento de intereses, la tasa de interés correspondiente a ambas o a alguna de las clases de obligaciones negociables no sea inferior a una tasa de interés mínima. La facultad del emisor podrá ser ejercida en el aviso de suscripción o en un aviso complementario a ser publicado con anterioridad al período de subasta, publicándose en tal circunstancia, la tasa de interés mínima y los períodos de devengamiento de intereses respecto de los cuales dicha tasa será aplicable. El capital de las obligaciones negociables de ambas clases será amortizado en su totalidad a la fecha de vencimiento. FACTORES RELEVANTES DE LA CALIFICACIÓN La calificación de BBVA Banco Francés (Banco Francés) refleja su fuerte franquicia, su muy buena calidad de activos y su satisfactoria rentabilidad, liquidez y capitalización. Además, se ha considerado la fortaleza de su principal accionista, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, aunque no es un factor determinante de la calificación. SENSIBILIDAD DE LAS CALIFICACIONES En caso de un deterioro severo en el entorno operativo que afecte la calidad de la cartera del banco, su rentabilidad o su liquidez, podría generar presiones a las calificaciones. FIX SCR asignó las siguientes calificaciones de BBVA Banco Francés S.A.: - Obligaciones Negociables Clase XXIII por hasta $500 millones (ampliable hasta $2.000 millones): AAA(arg) con Perspectiva Estable. - Obligaciones Negociables Clase XXIV por hasta $500 millones (ampliable hasta $2.000 millones): AAA(arg) con Perspectiva Estable. Además, confirmó las siguientes calificaciones: - Endeudamiento de largo plazo: AAA(arg) Perspectiva Estable. - Endeudamiento de corto plazo: A1+(arg). - Acciones ordinarias clase A: Categoría 1. - Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables USD 750 millones: AAA(arg) Perspectiva Estable. - Títulos de deuda Subordinados bajo dicho Programa: AA+(arg) Perspectiva Estable. - Obligaciones Negociables Clase XVIII por hasta un máximo de $500 millones: AAA(arg) Perspectiva Estable. - Obligaciones Negociables Clase XIX por hasta un máximo de $500 millones: AAA(arg) con Perspectiva Estable. - Obligaciones Negociables Clase XX por hasta un máximo de $500 millones: AAA(arg) con Perspectiva Estable. - Obligaciones Negociables Clase XXI por hasta un máximo de $750 millones: AAA(arg) con Perspectiva Estable. - Obligaciones Negociables Clase XXII por hasta un máximo de $750 millones: AAA(arg) con Perspectiva Estable. Contactos: Analista Principal Darío Logiódice Director +54 11 52358100 FIX SCR S.A. AGENTE CALIFICADOR DE RIESGO (asociada a Fitch Ratings) Sarmiento 663 – 7° piso – C1041AAM Capital Federal – Argentina Analista Secundario María Fernanda Lopez Senior Director +54 11 52358100 Relación con los medios: Douglas D. Elespe, doug.elespe@fixscr.com, 5235-8100 Las calificaciones antes señaladas fueron solicitadas por el emisor, o en su nombre, y por lo tanto, FIX SCR ha recibido los honorarios correspondientes por la prestación de sus servicios de calificación. TODAS LAS CALIFICACIONES CREDITICIAS DE FIX SCR S.A. AGENTE DE CALIFICACIÒN DE RIESGO (Afiliada de Fitch Ratings), EN ADELANTE TAMBIEN DENOMINADA “FIX”, ESTÁN SUJETAS A CIERTAS LIMITACIONES Y ESTIPULACIONES. POR FAVOR LEA ESTAS LIMITACIONES Y ESTIPULACIONES SIGUIENDO ESTE ENLACE: HTTP://WWW.FIXSCR.COM. ADEMÁS, LAS DEFINICIONES DE CALIFICACIÓN Y LAS CONDICIONES DE USO DE TALES CALIFICACIONES ESTÁN DISPONIBLES EN NUESTRO SITIO WEB WWW.FIXSCR.COM. LAS CALIFICACIONES PÚBLICAS, CRITERIOS Y METODOLOGÍAS ESTÁN DISPONIBLES EN ESTE SITIO EN TODO MOMENTO. EL CÓDIGO DE CONDUCTA DE FIX SCR S.A., Y LAS POLÍTICAS SOBRE CONFIDENCIALIDAD, CONFLICTOS DE INTERÉS, BARRERAS PARA LA INFORMACIÓN PARA CON SUS AFILIADAS, CUMPLIMIENTO, Y DEMÁS POLÍTICAS Y PROCEDIMIENTOS ESTÁN TAMBIÉN DISPONIBLES EN LA SECCIÓN DE CÓDIGO DE CONDUCTA DE ESTE SITIO. FIX SCR S.A. PUEDE HABER PROPORCIONADO OTRO SERVICIO ADMISIBLE A LA ENTIDAD CALIFICADA O A TERCEROS RELACIONADOS. LOS DETALLES DE DICHO SERVICIO DE CALIFICACIONES SOBRE LAS CUALES EL ANALISTA LIDER ESTÁ BASADO EN UNA ENTIDAD REGISTRADA ANTE LA UNIÓN EUROPEA, SE PUEDEN ENCONTRAR EN EL RESUMEN DE LA ENTIDAD EN EL SITIO WEB DE FIX SCR S.A. La reproducción o distribución total o parcial de este informe por terceros está prohibida, salvo con permiso. 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Como resultado, a pesar de la comprobación de los hechos actuales, las calificaciones pueden verse afectadas por eventos futuros o condiciones que no se previeron en el momento en que se emitió o afirmó una calificación. La información contenida en este informe, recibida del emisor”, se proporciona sin ninguna representación o garantía de ningún tipo. Una calificación de FIX SCR S.A. es una opinión en cuanto a la calidad crediticia de una emisión. Esta opinión se basa en criterios establecidos y metodologías que FIX SCR S.A. evalúa y actualiza en forma continua. Por lo tanto, las calificaciones son un producto de trabajo colectivo de FIX SCR S.A. y ningún individuo, o grupo de individuos, es únicamente responsable por la calificación. La calificación no incorpora el riesgo de pérdida debido a los riesgos que no sean relacionados a riesgo de crédito, a menos que dichos riesgos sean mencionados específicamente, como son riesgos de precio o de mercado. 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