Fitch mantiene en Rating Watch Negativo a las calificaciones de HSBC Bank (Uruguay)

Fitch Ratings mantiene en Rating Watch Negativo las calificaciones de HSBC Bank (Uruguay) SA dado que la adquisición de la entidad por parte de Banco GNB Sudameris S.A. de Colombia se encuentra aún a la espera de la autorización de las autoridades regulatorias uruguayas y colombianas. Un listado de todas las acciones de calificación se detalla al final de este comunicado. FACTORES RELEVANTES DE LA CALIFICACIÓN Las calificaciones internacionales de largo plazo en moneda extranjera y local, la calificación nacional de largo plazo y la calificación de soporte de HSBC Bank (Uruguay) se basan en el respaldo que brinda HSBC Holdings plc. a sus subsidiarias en el exterior. Fitch considera a HSBC Bank (Uruguay) como una subsidiaria de importancia estratégica limitada para el Grupo HSBC dado el anuncio de venta de la entidad. SENSIBILIDAD DE LAS CALIFICACIONES El rating watch negativo de las calificaciones de HSBC Bank (Uruguay) será resuelto cuando la venta al nuevo accionista sea aprobada por las autoridades uruguayas y colombianas, que se espera ocurra en el segundo o tercer trimestre de 2013. Las calificaciones internacionales de largo plazo en moneda extranjera y local, la calificación nacional de largo plazo y la calificación de soporte de HSBC Bank (Uruguay) serán bajadas para reflejar la capacidad y disposición del nuevo accionista de brindar soporte o el perfil financiero intrínseco del banco. Banco GNB Sudameris S.A. tiene una calificación internacional de largo plazo en moneda extranjera y local de BB+. El perfil financiero intrínseco de HSBC Bank (Uruguay) se ve afectado por su reducido tamaño, ajustada capitalización, baja rentabilidad pero con una tendencia positiva y una relativamente elevada concentración en sus préstamos y depósitos. Adicionalmente, como es el caso de la mayoría de las entidades financieras uruguayas, el balance de HSBC Bank (Uruguay) está altamente dolarizado. Por otro lado, el banco cuenta con una sólida calidad de activos y una holgada liquidez. En opinión de Fitch, el principal desafío del banco para 2013 es transitar el período de transición una vez que se concrete el cambio de accionista sin perder un volumen significativo de clientes y/o negocios. En caso de que la entidad logre retener una buena porción de sus clientes y que sus ingresos operativos continúen mejorando, se mantenga la elevada calidad de la cartera y un adecuado nivel de liquidez y capital, el perfil financiero intrínseco del banco se vería fortalecido. PERFIL En 2012 los resultados de HSBC (Uruguay) mantienen la tendencia positiva observada el año anterior que se basa en la expansión de su actividad, que genera mayores ingresos operativos que compensan los gastos extraordinarios relacionados con el proceso de venta de la entidad y las pérdidas por la posición en dólares del banco. De esta forma, en 2012, el banco logra resultados positivos luego de las pérdidas sufridas los últimos años. Fitch espera que los resultados del banco sigan mejorando, aunque dicha evolución estará estrechamente vinculada a su éxito en la retención de clientes. La calidad de la cartera del banco es muy buena. A diciembre’12 la cartera vencida (operaciones con más de 60 días de atraso) representaba únicamente el 0.17% del total y la cobertura con previsiones es holgada. Los indicadores de capitalización son ajustados (Fitch Core Capital ratio de 8.42% a diciembre’12), pero están en línea con las políticas de capitalización del Grupo HSBC para sus subsidiarias; posición que podría cambiar de cara al proceso de venta antes menciodado. La principal fuente de fondos son los depósitos de residentes y la liquidez es amplia. Los activos líquidos representaban el 37.3% de sus depósitos y fondos de corto plazo. El 100% del capital de HSBC Bank (Uruguay) pertenece HSBC Latin America Holdings (UK) Ltd, empresa subsidiaria de HSBC Holdings Plc. Históricamente brinda servicios a empresas argentinas, uruguayas y multinacionales clientes del Grupo HSBC a nivel mundial y a personas físicas de altos ingresos. Desde 2008 lanzó un ambicioso plan de crecimiento en su actividad con residentes, que evoluciona favorablemente. Fitch mantuvo en rating watch negativo las siguientes calificaciones de HSBC Bank (Uruguay): Calificación Internacional de Largo Plazo en Moneda Extranjera: BBB. Calificación Internacional de Largo Plazo en Moneda Local: BBB+. Calificación Nacional de Largo Plazo: AAA(uy). Calificación de Soporte 2. Contactos: Analista Principal Santiago Gallo Director +54 11 52358137 Fitch Argentina Calificadora de Riesgo S.A. Sarmiento 663 – 7° piso – C1041AAM Capital Federal – Argentina Analista Secundario Darío Logiódice Associate Director +54 11 52358136 Relación con los medios: Laura Villegas – Buenos Aires – 5411 52358139 – laura.villegas@fithcratings.com Información adicional disponible en www.fitchratings.com y www.fitchratings.com.ar Los criterios 'Global Financial Institutions Rating Criteria' (Agosto 15, 2012 está disponible en www.fitchratings.com.ar o en www.fitchratings.com. En www.fitchratings.com.ar encontrará el informe completo. TODAS LAS CALIFICACIONES CREDITICIAS DE FITCH ESTÁN SUJETAS A CIERTAS LIMITACIONES Y ESTIPULACIONES. POR FAVOR LEA ESTAS LIMITACIONES Y ESTIPULACIONES SIGUIENDO ESTE ENLACE: HTTP: / / FITCHRATINGS.COM / UNDERSTANDINGCREDITRATINGS. ADEMÁS, LAS DEFINICIONES DE CALIFICACIÓN Y LAS CONDICIONES DE USO DE TALES CALIFICACIONES ESTÁN DISPONIBLES EN NUESTRO SITIO WEB WWW.FITCHRATINGS.COM. LAS CALIFICACIONES PÚBLICAS, CRITERIOS Y METODOLOGÍAS ESTÁN DISPONIBLES EN ESTE SITIO EN TODO MOMENTO. EL CÓDIGO DE CONDUCTA DE FITCH, Y LAS POLÍTICAS SOBRE CONFIDENCIALIDAD, CONFLICTOS DE INTERÉS, BARRERAS PARA LA INFORMACIÓN PARA CON SUS AFILIADAS, CUMPLIMIENTO, Y DEMÁS POLÍTICAS Y PROCEDIMIENTOS ESTÁN TAMBIÉN DISPONIBLES EN LA SECCIÓN DE CÓDIGO DE CONDUCTA DE ESTE SITIO. FITCH PUEDE HABER PROPORCIONADO OTRO SERVICIO ADMISIBLE A LA ENTIDAD CALIFICADA O A TERCEROS RELACIONADOS. 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