Entidades Financieras
FIX (afiliada de Fitch Ratings) asigna calificación a las ON Clase 30, 31 y 32 de Banco Itaú Argentina S.A.
FIX (afiliada de Fitch Ratings) -en adelante “FIX”-, asignó la calificación AAA(arg) con Perspectiva Negativa a las Obligaciones Negociables Clase 30, 31 y Clase 32 a ser emitidas por Banco Itaú Argentina S.A. (BIA). Un mayor detalle de las mismas se encuentra al final del presente comunicado.
Ambas Clases de Obligaciones Negociables constituirán obligaciones simples, no convertibles en acciones, y conforman obligaciones directas, incondicionales, no subordinadas y sin garantía de ningún tipo ni de BIA ni de terceros. Las obligaciones negociables se emitirán en el marco del Programa Global de Obligaciones Negociables Simples por U$S350 millones (o su equivalente en pesos).
Las ON Clase 30 y 31 estarán denominadas en pesos y los pagos bajo éstas se realizarán en pesos, mientras que la ON Clase 32 estará denominada en UVA (Unidad de Valor Adquisitivo Actualizable por el Coeficiente de Estabilización de Referencia (“CER”)). Y el valor nominal conjunto de las Clases 30, 31 y 32 que se emitan, no podrá superar los $6.000 millones
El plazo de la Clase 30 es de 18 meses, y el capital se amortiza en un único pago a la fecha de vencimiento. Los intereses serán pagados trimestralmente, en forma vencida, a partir de la fecha de emisión y liquidación. El capital no amortizado de la Clase 30 devengará intereses a una tasa variable equivalente a la tasa base (BADLAR Privada) más el margen de corte correspondiente a dicha clase.
El plazo de la Clase 31 es de 36 meses, y el capital se amortiza en un único pago a la fecha de vencimiento. Los intereses serán pagados trimestralmente, en forma vencida, a partir de la fecha de emisión y liquidación. El capital no amortizado de la Clase 31 devengará intereses a una tasa variable equivalente a la tasa base (BADLAR Privada) más el margen de corte correspondiente a dicha clase.
Por último, el plazo de la Clase 32 es de 48 meses, y el capital se amortiza en un único pago a la fecha de vencimiento. Los intereses serán pagados trimestralmente, en forma vencida, a partir de la fecha de emisión y liquidación y computarán sobre un importe de capital expresado en UVA, y convertidos a Pesos a los efectos de la realización de los pagos de intereses correspondientes al Valor UVA Aplicable correspondiente. El capital no amortizado de la Clase 32 devengará intereses a una tasa fija que será la que surja luego de la licitación pública.
FACTORES RELEVANTES DE LA CALIFICACIÓN
Las calificaciones de Banco Itaú Argentina S.A. (BIA) se basan en la capacidad y manifestada voluntad de soporte por parte de Itaú Unibanco, dada su identificación de marca y la influencia significativa en el control de su gestión y operativo, así como la adecuada liquidez, buena calidad de cartera, adecuados niveles de capitalización y desempeño de la entidad.
La Perspectiva Negativa sobre la calificación de largo plazo de BIA, se encuentra en línea con la perspectiva de la industria financiera, la que se mantiene por el deterioro del entorno operativo y la alta volatilidad de las variables macroeconómicas y financieras.
SENSIBILIDAD DE LA CALIFICACIÓN
Una mayor volatilidad de las variables económicas y financieras que profundice el deterioro del entorno operativo puede afectar negativamente las calificaciones de la entidad. Por otra parte, un cambio en el contexto operativo tendiente a reducir la incertidumbre, desacelerar la inflación, así como una recuperación de la actividad económica y la demanda de crédito, podría derivar en una revisión de la perspectiva a Estable.
Detalle de las calificaciones:
-Obligaciones Negociables Clase 30 por un valor nominal de hasta $6.000 millones: AAA(arg), Perspectiva Negativa
-Obligaciones Negociables Clase 31 por un valor nominal de hasta $6.000 millones: AAA(arg), Perspectiva Negativa
-Obligaciones Negociables Clase 32 por un valor nominal en UVA por el equivalente de hasta $6.000 millones: AAA(arg), Perspectiva Negativa
INFORMES RELACIONADOS Y METODOLOGÍA APLICABLE
FIX utilizó la Metodología de Calificación de Entidades Financieras presentada ante la Comisión Nacional de Valores (disponible en www.cnv.gov.ar).
El informe correspondiente se encuentra disponible en nuestra web "www.fixscr.com".
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