Fitch califica ON Clase 11 de Banco Itaú Argentina

Fitch Argentina Calificadora de Riesgos S.A. ha decidido asignar la categoría AA(arg) con perspectiva negativa a las Obligaciones Negociables Clase 11 por hasta un máximo de $200 millones a ser emitidas por Banco Itaú Argentina S.A. Un listado completo de las acciones de calificación se detalla al final de este comunicado. FACTORES RELEVANTES DE LA CALIFICACIÓN La calificación de Banco Itaú Argentina se basa en la propensión y capacidad de soporte de su accionista Itaú Unibanco S.A., principal grupo financiero privado de Brasil y calificado en BBB+ con perspectiva estable. Fitch evalúa como estratégicamente importante la subsidiaria local dentro de la estrategia de negocios de Itaú Unibanco S.A., que considera substancial para su plan de negocios su posicionamiento dentro de Latinoamérica, sumado al riesgo reputacional que derivaría de un incumplimiento de sus obligaciones dada la identificación de marca del banco. SENSIBILIDAD DE LAS CALIFICACIONES La perspectiva de las calificaciones de Banco Itaú Argentina S.A. (BIA) es negativa, en línea con la perspectiva de la calificación soberana de Argentina, que limita las calificaciones de las entidades financieros. Un deterioro significativo de la calidad crediticia de su accionista o un deterioro en el contexto operativo y regulatorio podrían generar presiones a las calificaciones de Banco Itaú Argentina S.A. Por otro lado, dadas las perspectivas del país, no se esperan nuevas subas en las calificaciones del banco en el mediano plazo. CARACTERISTICAS DE LA EMISION Las Obligaciones Negociables Clase 11 (ON) serán obligaciones simples, no convertibles en acciones, a ser emitidas dentro del Programa Global de Obligaciones Negociables Simples por U$S350 millones (o su equivalente en pesos). Las ON estarán denominadas en pesos y serán emitidas por un Valor Nominal Total de $100 millones, ampliable hasta $200 millones. Las ON devengarán en forma trimestral una tasa de interés nominal anual variable compuesta por una tasa de referencia (Badlar Privada) más un margen aplicable a determinar en el momento de la emisión. El vencimiento de las ON se producirá el 9 de junio de 2015. El capital se amortizará en un único pago a la fecha de vencimiento. Fitch afirmó las siguientes calificaciones de Banco Itaú Argentina S.A.: -Obligaciones Negociables Clase 1: AA(arg). -Obligaciones Negociables Clase 3: AA(arg). -Oblligaciones Negociables Clase 5: AA(arg). -Oblligaciones Negociables Clase 6: AA(arg). -Oblligaciones Negociables Clase 7: AA(arg). -Oblligaciones Negociables Clase 8: AA(arg). -Obligaciones Negociables Clase 9 por hasta un máximo de $350 millones: AA(arg). -Obligaciones Negociables Clase 10 por hasta un máximo de $350 millones: AA(arg). A su vez, asignó la siguiente calificación: -Obligaciones Negociables Clase 11 por hasta un máximo de $200 millones: AA(arg). La perspectiva de las calificaciones de largo plazo es negativa. Contactos: Darío Logiodice Associate Director +54 11 52358100 Fitch Argentina Calificadora de Riesgo S.A. Sarmiento 663 – 7° piso – C1041AAM Capital Federal – Argentina Analista Secundario: María Fernanda Lopez Senior Director +54 11 52358100 Relación con los medios: Dolores Teran – Buenos Aires – 5411 5235 8100 – dolores.teran@fithcratings.com Información adicional disponible en www.fitchratings.com y www.fitchratings.com.ar El criterio 'Global Financial Institutions Rating Criteria (15 Aug. 2012)' está disponible en www.fitchratings.com.ar o en www.fitchratings.com. Las calificaciones antes señaladas fueron solicitadas por el emisor, o en su nombre, y por lo tanto, Fitch ha recibido los honorarios correspondientes por la prestación de sus servicios de calificación. TODAS LAS CALIFICACIONES CREDITICIAS DE FITCH ESTÁN SUJETAS A CIERTAS LIMITACIONES Y ESTIPULACIONES. POR FAVOR LEA ESTAS LIMITACIONES Y ESTIPULACIONES SIGUIENDO ESTE ENLACE: HTTP: / / FITCHRATINGS.COM / UNDERSTANDINGCREDITRATINGS. ADEMÁS, LAS DEFINICIONES DE CALIFICACIÓN Y LAS CONDICIONES DE USO DE TALES CALIFICACIONES ESTÁN DISPONIBLES EN NUESTRO SITIO WEB WWW.FITCHRATINGS.COM. LAS CALIFICACIONES PÚBLICAS, CRITERIOS Y METODOLOGÍAS ESTÁN DISPONIBLES EN ESTE SITIO EN TODO MOMENTO. EL CÓDIGO DE CONDUCTA DE FITCH, Y LAS POLÍTICAS SOBRE CONFIDENCIALIDAD, CONFLICTOS DE INTERÉS, BARRERAS PARA LA INFORMACIÓN PARA CON SUS AFILIADAS, CUMPLIMIENTO, Y DEMÁS POLÍTICAS Y PROCEDIMIENTOS ESTÁN TAMBIÉN DISPONIBLES EN LA SECCIÓN DE CÓDIGO DE CONDUCTA DE ESTE SITIO. FITCH PUEDE HABER PROPORCIONADO OTRO SERVICIO ADMISIBLE A LA ENTIDAD CALIFICADA O A TERCEROS RELACIONADOS. LOS DETALLES DE DICHO SERVICIO DE CALIFICACIONES SOBRE LAS CUALES EL ANALISTA LIDER ESTÁ BASADO EN UNA ENTIDAD REGISTRADA ANTE LA UNIÓN EUROPEA, SE PUEDEN ENCONTRAR EN EL RESUMEN DE LA ENTIDAD EN EL SITIO WEB DE FITCH.