FIX (Afiliada a Fitch Ratings) confirma las calificaciones de los bancos del Grupo Banco de San Juan

FIX SCR S.A. AGENTE DE CALIFICACIÓN DE RIESGO “afiliada de Fitch Ratings”, confirmó la categoría AA-(arg) con Perspectiva Estable a la Calificación de Largo Plazo y en la categoría A1+(arg) la Calificación de Corto Plazo de Banco de San Juan S.A. (BSJ), Nuevo Banco de Santa Fe S.A. (NBSF), Nuevo Banco de Entre Ríos S.A. (NBERSA) y Banco de Santa Cruz S.A. (BSC). FACTORES RELEVANTES DE LA CALIFICACIÓN La calificación de los bancos que componen el Grupo, considera el rol que desempeñan como agentes financieros de las respectivas provincias homónimas a través de sus controladas y el favorable desempeño que registra la entidad –consolidada- que se refleja en su capacidad de generación de utilidades, adecuada liquidez y la buena calidad de su cartera. SENSIBILIDAD DE LA CALIFICACIÓN Un sostenido incremento de sus niveles de apalancamiento y/o un deterioro severo en el desempeño del Banco de San Juan a nivel consolidado, que reduzca sustancialmente sus niveles de liquidez, podrían generar presiones a las calificaciones de los bancos. Por otra parte, la diversificación de productos ofrecidos por el banco, una mayor estrategia de regionalización, junto con niveles de capitalización confortables y sostenidos podría generar la suba de calificación de los bancos. PERFIL Banco de San Juan S. A. (BSJ) se desempeña como agente financiero de la provincia de San Juan y de las provincias de Santa Cruz, Santa Fe y Entre Ríos a través de sus controladas. Las entidades que conforman el Grupo son líderes en depósitos y préstamos en sus provincias de origen. El Grupo (GBSJ) proyecta continuar incrementando su asistencia a la banca de individuos (mayormente con descuento de haberes) y al segmento empresas otorgando créditos a los principales sectores de la economía regional y sus respectivas cadenas de valor. El GBSJ se encuentra consolidando un modelo de atención multicanal, basado en el establecimiento de distintos canales alternativos y digitales. En ese marco, actualmente se encuentra firmando acuerdos con distintas entidades para que se desempeñen como agencias financieras del banco, ofreciendo distintos productos y servicios con sus sistemas y scoring, lo que le permitiría ampliar su red de comercialización y consolidar su liderazgo en la región dentro de la banca minorista. La entidad registra buenos niveles de rentabilidad (ROA: 4.1% sep’18), gracias a los ingresos netos por intereses y al resultado generado por sus tenencias de títulos (fundamentalmente Letras del BCRA), y en menor medida por el flujo derivado de sus comisiones. La rentabilidad del banco se ubica por encima de la media de bancos privados (ROA de 3.7%). Históricamente la capitalización de BSJ consolidado fue inferior al promedio de los bancos privados debido a la política de distribución de utilidades del Grupo. La capitalización del banco es adecuada, y el ratio de PN/Activos se ubica levemente por debajo de la media de bancos privados nacionales para el mismo período. Asimismo, el grupo se caracteriza por la buena calidad de cartera. A sep’18, la cartera irregular representaba cerca del 2.7% del total de financiaciones, lo cual se encuentra por encima de la media de los bancos privados. Cabe destacar que, descontando la mora por arrastre, la mora propia del Grupo consolidado asciende a 2% a sep’18. La cartera de préstamos a individuos de las 4 entidades es de bajo riesgo ya que se trata de asistencia fundamentalmente a jubilados, a empleados de la administración pública y a individuos que, por convenio, cuenten con acreditación de haberes en el banco. Si bien se espera que continúe el deterioro en las carteras de las entidades de la mano con la evolución del contexto economico, en el corto plazo no prevé un salto significativo en los niveles de irregularidad del Grupo BSJ. BSJ se fondea principalmente con depósitos, a nivel consolidado, de los cuales 33.6% corresponden al sector público. Asimismo, muestra holgados índices de liquidez, sus activos líquidos (Disponibilidades + Letras del BCRA + Préstamos al sector financiero de corto plazo) representan el 44.0% del total de depósitos y pasivos financieros a 365 días a sep’18, en línea con la política de mantener alocados dichos depósitos en instrumentos del BCRA. Se prevé que mantendrá niveles adecuados de liquidez en el mediano plazo. Contactos: Renata Barlaro +54 11 52358134 Analista Sarmiento 663 – 7° piso – C1041AAM – Capital Federal – Buenos Aires Gustavo Ávila Director +54 11 52358100 Relación con los medios: Douglas D. Elespe, doug.elespe@fixscr.com, 5235-8100 Información adicional disponible en www.fixscr.com Las calificaciones antes señaladas fueron solicitadas por el emisor, o en su nombre, y por lo tanto, FIX SCR ha recibido los honorarios correspondientes por la prestación de sus servicios de calificación. TODAS LAS CALIFICACIONES CREDITICIAS DE FIX SCR S.A. AGENTE DE CALIFICACIÒN DE RIESGO (Afiliada de Fitch Ratings), EN ADELANTE TAMBIEN DENOMINADA “FIX”, ESTÁN SUJETAS A CIERTAS LIMITACIONES Y ESTIPULACIONES. POR FAVOR LEA ESTAS LIMITACIONES Y ESTIPULACIONES SIGUIENDO ESTE ENLACE: HTTP://WWW.FIXSCR.COM. 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Como resultado, a pesar de la comprobación de los hechos actuales, las calificaciones pueden verse afectadas por eventos futuros o condiciones que no se previeron en el momento en que se emitió o afirmó una calificación. La información contenida en este informe, recibida del emisor”, se proporciona sin ninguna representación o garantía de ningún tipo. Una calificación de FIX SCR S.A. es una opinión en cuanto a la calidad crediticia de una emisión. Esta opinión se basa en criterios establecidos y metodologías que FIX SCR S.A. evalúa y actualiza en forma continua. Por lo tanto, las calificaciones son un producto de trabajo colectivo de FIX SCR S.A. y ningún individuo, o grupo de individuos, es únicamente responsable por la calificación. La calificación no incorpora el riesgo de pérdida debido a los riesgos que no sean relacionados a riesgo de crédito, a menos que dichos riesgos sean mencionados específicamente, como son riesgos de precio o de mercado. 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