FIX (afiliada de Fitch) confirma las calificaciones de los bancos del Grupo Banco San Juan

FIX SCR S.A. AGENTE DE CALIFICACIÓN DE RIESGO “afiliada de Fitch Ratings”, confirmó la categoría AA-(arg) con Perspectiva Negativa a la Calificación de Largo Plazo y en la categoría A1+(arg) la Calificación de Corto Plazo de Banco de San Juan SA, (BSJ), Nuevo Banco de Santa Fe SA, (NBSF), Nuevo Banco de Entre Rios SA, (NBERSA) y Banco de Santa Cruz SA, (BSC). Banco de San Juan S. A. (BSJ) se desempeña como agente financiero de la provincia de San Juan y de las provincias de Santa Cruz, Santa Fe y Entre Ríos a través de sus controladas. Las entidades que conforman el Grupo son líderes en depósitos y préstamos en sus provincias de origen. El Grupo proyecta continuar incrementando su asistencia a la banca de individuos y aumentar su cartera corporativa otorgando asistencia crediticia a los principales sectores de la economía regional y sus respectivas cadenas de valor. Históricamente los bancos que componen el grupo han mostrado una buena rentabilidad. El margen de intereses neto es el principal ingreso del BSJ (consolidado) y a sep’14 registró un aumento del 25.46%, respecto del mismo período del año anterior, en línea con el incremento registrado en los activos rentables (30.6%). La calificadora estima indicadores de retorno más moderados en el próximo ejercicio para el grupo, donde el contexto inflacionario y un escenario de probable desaceleración de la actividad económica imponen mayores desafíos al sistema financiero en general. La capitalización de las entidades que componen el grupo ha sido históricamente inferior al promedio de los bancos privados, sin embargo sus indicadores de solvencia han mejorado en los últimos ejercicios, por la elevada rentabilidad y la restricción al pago de dividendos. A sep’14, el patrimonio neto del BSJ (PN) / activos alcanza un adecuado 11.12% (bancos privados: 13.5% a jun’14). El grupo se caracteriza por la buena calidad de cartera. En este sentido, la irregularidad del BSJ es baja y registra una leve disminución con respecto al ejercicio anterior; (1.3% a sep’14 vs 1.43% sep´13) y la cobertura con previsiones es elevada (137.2%). A través de NBSF y NBERSA, el banco coloca parte de sus créditos comerciales en el sector agropecuario, donde exhibe una elevada experiencia y un posicionamiento estratégico. Asimismo, la cartera de préstamos a individuos de las entidades es de bajo riesgo ya que se trata de asistencia fundamentalmente a jubilados, a empleados de la administración pública y a individuos que, por convenio, cuenten con acreditación de haberes en el banco. La calificadora espera un incremento más moderado del crédito y un aumento de la irregularidad a nivel sistémico durante el próximo ejercicio, aunque espera que se mantenga en niveles satisfactorios para el grupo. BSJ se fondea principalmente con depósitos a nivel consolidado (81.4% del Activo), de los cuales 41.7% corresponden al sector público. Asimismo, muestra holgados índices de liquidez, sus activos líquidos (Disponibilidades + Lebacs/Nobacs + financiaciones de corto plazo al sector financiero) representan el 45.4% del total de depósitos a sep’14, en línea con la política de mantener alocados dichos depósitos en instrumentos del BCRA. Se prevé que mantendrá niveles adecuados de liquidez en el mediano plazo. FACTORES RELEVANTES DE LA CALIFICACION La calificación de los bancos que componen el Grupo, considera el rol que desempeña como agente financiero de las respectivas provincias homónimas a través de sus controladas y el favorable desempeño que registra la entidad –consolidada- que se refleja en su capacidad de generación de utilidades, elevada liquidez y la muy buena calidad de su cartera. SENSIBILIDAD DE LAS CALIFICACIONES En caso de un deterioro severo en el desempeño de las entidades que conforman el grupo, que afecte su capitalización, calidad de cartera y/o reduzca sustancialmente sus niveles de liquidez, podrían generar presiones a las calificaciones de los bancos. Sin perjuicio de eventos que pudieran afectar positiva o negativamente la calificación de una entidad en particular, la Calificadora mantiene una perspectiva negativa para el sistema financiero local. Esta perspectiva podría derivar en bajas de calificaciones de entidades si se concretaran medidas adicionales de intervención en el sector, en el caso que la economía continúe el proceso recesivo y/o aumente la volatilidad del entorno operativo que afecten su desempeño. Contactos: Analista Principal Enrique Hirtz Associate Director +54 11 52358112 Sarmiento 663 – 7° piso – C1041AAM Capital Federal – Argentina Analista Secundario Gustavo Avila Director +54 11 52358100 Relación con los medios: Douglas D. Elespe – Buenos Aires – 5411 52358100 – doug.elespe@fixscr.com Información adicional disponible en www.fixscr.com Las calificaciones antes señaladas fueron solicitadas por el emisor, o en su nombre, y por lo tanto, FIX ha recibido los honorarios correspondientes por la prestación de sus servicios de calificación. TODAS LAS CALIFICACIONES CREDITICIAS DE FITCH o FIX SCR ESTÁN SUJETAS A CIERTAS LIMITACIONES Y ESTIPULACIONES. POR FAVOR LEA ESTAS LIMITACIONES Y ESTIPULACIONES SIGUIENDO ESTE ENLACE: HTTP: / / FITCHRATINGS.COM / UNDERSTANDINGCREDITRATINGS. ADEMÁS, LAS DEFINICIONES DE CALIFICACIÓN Y LAS CONDICIONES DE USO DE TALES CALIFICACIONES ESTÁN DISPONIBLES EN NUESTRO SITIO WEB WWW.FITCHRATINGS.COM. LAS CALIFICACIONES PÚBLICAS, CRITERIOS Y METODOLOGÍAS ESTÁN DISPONIBLES EN ESTE SITIO EN TODO MOMENTO. 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