Fitch afirma las calificaciones de los bancos del Grupo Banco San Juan

Fitch afirmo las calificaciones de Banco de San Juan SA, (BSJ), Nuevo Banco de Santa Fe SA, (NBSF), Nuevo Banco de Entre Rios SA, (NBERSA) y Banco de Santa Cruz SA, (BSC). Un detalle completo de las acciones de calificacion se encuentra al final de este comunicado. BSJ posee el 51% del capital de BSC y el 93.39% de NBSF, que a su vez posee el 64.4% del NBERSA. Los cuatro bancos actúan como agentes financieros únicos del gobierno de cada provincia homónima. Esta función constituye uno de los principales pilares de sus negocios, pues, debido a las tareas que desarrolla cada entidad, recibe un flujo de comisiones, un fondeo diversificado y estable y un mercado de clientes con gran potencial de negocios. De esta forma, las entidades que conforman el Grupo son líderes en depósitos y préstamos en sus provincias de origen. Históricamente el Grupo muestra una buena rentabilidad, por encima del promedio del sistema. Hacia sep’13 el ROA y ROE consolidados alcanzan niveles satisfactorios, impulsados por la expansión de su actividad con el sector privado, que generó un crecimiento de los ingresos operativos y compensó el aumento de los gastos y de los cargos por incobrabilidad. Para el próximo ejercicio, Fitch estima indicadores de retorno levemente más moderados, donde el contexto inflacionario y un escenario de probable desaceleración de la actividad económica imponen mayores desafíos al sistema financiero en general. La capitalización históricamente fue inferior al promedio del sistema financiero por la política de distribución de dividendos del Grupo. Sin embargo, los indicadores de solvencia han mejorado desde 2012 por la elevada rentabilidad de las entidades del Grupo y la restricción al pago de dividendos. A sep’13, el indicador de patrimonio neto (PN) / activos consolidados alcanza un adecuado 10.03% (sistema financiero: 11.79% a sep’13) y el Fitch Core Capital asciende al 18.23% de los activos ponderados por riesgo. Los préstamos destinados al sector privado consolidados de BSJ representan el 49.47% del activo a sep’13. La calidad de la cartera es muy buena: si bien ha aumentado levemente desde 2011, el nivel de irregularidad es bajo y a sep’13 alcanza al 1.43% y la cobertura con previsiones es elevada (127.54%). A través de NBSF y NBERSA, el banco coloca parte de sus créditos comerciales en el sector agropecuario, donde exhibe una elevada experiencia y un posicionamiento estratégico. Asimismo, la cartera de préstamos a individuos de las entidades es de bajo riesgo ya que se trata de asistencia fundamentalmente a jubilados, a empleados de la administración pública y a individuos que, por convenio, cuenten con acreditación de haberes en el banco. Para el presente año se estima un incremento más moderado del crédito y un gradual aumento de la irregularidad a nivel sistémico. BSJ se fondea principalmente con depósitos (92.2% del pasivo a nivel consolidado), de los cuales 43.9% corresponden al sector público. El banco muestra holgados índices de liquidez gracias a la elevada tenencia de activos de fácil realización que mantiene. Sus activos líquidos representan el 47.2% del total de depósitos y fondos de corto plazo a sep’13. Se prevé que mantendrá niveles adecuados en el mediano plazo sostenida en el crecimiento de los depósitos. FACTORES RELEVANTES DE LA CALIFICACION BSJ La calificación de BSJ considera el rol que desempeña como agente financiero de la provincia de San Juan y de las provincias de Santa Cruz, Santa Fe y Entre Ríos a través de sus controladas y el favorable desempeño histórico que registra la entidad –consolidada- que se refleja en su capacidad de generación de utilidades, elevada liquidez, la muy buena calidad de su cartera y la mejora en sus niveles de capitalización. NBSF La calificación de NBSF se fundamenta en su pertenencia al Grupo San Juan, el rol que desempeña la entidad como agente financiero de la provincia de Santa Fe, su muy buen desempeño histórico, su muy buena calidad de activos, su razonable liquidez y su adecuada capitalización. NBERSA La calificación de NBERSA se fundamenta en su pertenencia al Grupo San Juan, el rol que desempeña la entidad como agente financiero de la provincia de Santa Fe, su muy buen desempeño histórico, su muy buena calidad de activos, su holgada liquidez y su adecuada capitalización. BSC La calificación de BSC se fundamenta en su pertenencia al Grupo San Juan, el rol que desempeña la entidad como agente financiero de la provincia de Santa Cruz, su holgada liquidez y adecuada rentabilidad. Por otra parte, se han tenido en cuenta ciertas dificultades relacionadas con la limitada disponibilidad de recursos humanos y operativos, entre ellos las comunicaciones, que son inherentes a la difícil zona geográfica en la que BSC opera. SENSIBILIDAD DE LAS CALIFICACIONES La perspectiva negativa de las calificaciones de los cuatro bancos del Grupo esta en linea con la perspectiva del sistema financiero argentino. En caso de un deterioro severo en el desempeño consolidado del Grupo, que afecte su capitalización, calidad de cartera y/o reduzca sustancialmente sus niveles de liquidez, podrían generar presiones a las calificaciones de los bancos. En el mediano plazo Fitch no espera subas de calificacion en las entidades del sistema financiero Local. Fitch afirmo las siguientes calificaciones: BSJ: - Endeudamiento de Largo Plazo: AA-(arg), con perspectiva negativa. - Endeudamiento de Corto Plazo: A1+(arg). NBSF: - Endeudamiento de largo plazo: AA-(arg) perspectiva negativa. - Endeudamiento de corto plazo: A1+(arg). NBERSA: - Endeudamiento de largo plazo: AA-(arg) perspectiva negativa. - Endeudamiento de corto plazo: A1+(arg). BSC: - Endeudamiento de largo plazo: AA-(arg) perspectiva negativa. - Endeudamiento de corto plazo: A1+(arg). Contactos: Analista Principal de BSJ y BSC, Analista Secundario de NBSF y NBERSA: Santiago Gallo Director +54 11 52358137 Fitch Argentina Calificadora de Riesgo S.A. Sarmiento 663 – 7° piso – C1041AAM Capital Federal – Argentina Analista Principal de NBSF y NBERSA, Analista Secundario de BSJ y BSC: Gustavo Avila Director +54 11 52358100 Relación con los medios: Douglas Daniel Elespe – Buenos Aires – 5411 52358100. Información adicional disponible en www.fitchratings.com y www.fitchratings.com.ar Los criterios 'Global Financial Institutions Rating Criteria' (Agosto 15, 2012 esta disponible en www.fitchratings.com.ar o en www.fitchratings.com. En www.fitchratings.com.ar encontrara el informe completo. Las calificaciones antes señaladas fueron solicitadas por el emisor, o en su nombre, y por lo tanto, Fitch ha recibido los honorarios correspondientes por la prestacion de sus servicios de calificacion.