Finanzas Corporativas
FIX (afiliada de Fitch Ratings) retira la calificación de Préstamo Vinculado a la Sostenibilidad PVS2(arg) a 3 préstamos otorgados a Ledesma S.A.A.I.
FIX (afiliada de Fitch Ratings) -en adelante “FIX”-, retiró la Calificación de Préstamo Vinculado a la Sostenibilidad PVS2(arg) Perspectiva Estable a tres préstamos otorgados a Ledesma S.A.AI. por Banco BBVA Argentina S.A, luego de que el emisor pre-cancelara los mismos por un tema de mercado, al momento de finalizar el tramo a tasa fija. Un detalle de las calificaciones se encuentra al final de este comunicado de prensa. El retiro de calificación se fundamenta en la amo
FACTORES RELEVANTES DE LA CALIFICACIÓN
Los tres préstamos otorgados por Banco BBVA Argentina S.A. a favor de Ledesma S.A.A.I. suscriptos en los contratos de préstamo con fecha 7 de junio de 2021, 8 de septiembre de 2021 y 14 de octubre de 2021 por un monto de $500 millones, $250 millones y $500 millones respectivamente, estaban durante su vigencia alineados a los Principios de los Préstamos Vinculados a la Sostenibilidad (Sustainability Linked Loan Principles o SLLPs por sus siglas en inglés) establecidos por Asia Pacific Loan Market Association (APLMA), Loan Market Association (LMA) y Loan Syndications and Trading Association (LSTA). La calificación PVS2(arg) consideró entre otros factores la materialidad y características de los KPIs (indicador clave de desempeño) seleccionados y la ambición de los Objetivos de Desempeño de Sostenibilidad (SPTs), así como la coherencia de la selección de los mismos en relación a la estrategia de sostenibilidad de la compañía.
Ledesma estableció dos KPIs que refieren a (i) la reducción de la emisión de gases de efecto invernadero (GEI) de alcance 3 (emisiones directas e indirectas, incluyendo las que se generan en su cadena de valor) y (ii) incrementar la utilización de energía renovable en el consumo de energía. Si bien Ledesma incumplió en la última medición con uno de los KPIs, no llegó a materializarse el impacto por la pre-cancelación de los mismos.
En su análisis original FIX consideró que los KPIs son materiales para las operaciones de Ledesma desde un punto de vista ambiental ya que contribuyen a disminuir su huella de carbono. Asimismo, se considera que los mismos son medibles, verificables y pueden ser comparados respecto a su evolución y/o a comparables. Adicionalmente, FIX considera que la ambición referida a ambos KPIs es adecuada, al igual que la estructura de los préstamos, la generación de reportes y la verificación.
INFORMES RELACIONADOS Y METODOLOGÍA APLICABLE
FIX utilizó la Metodología referida a los Principios de Préstamos Vinculados a la Sostenibilidad del Asia Pacific Loan Market Association (APLMA), Loan Market Association (LMA) y Loan Syndications and Trading Association (LSTA).
El informe correspondiente se encuentra disponible en nuestra web "www.fixscr.com".
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