Fitch asigna Categoría 2 a las acciones a emitir por PCR y confirma en A+(arg) la calificación de su deuda

Fitch confirma en A+(arg) las ONs Clase I por US$25 millones y las ONs Clase II también por US$25 millones emitidas por Petroquímica Comodoro Rivadavia S.A. (PCR) bajo el Programa de Obligaciones Negociables por hasta US$ 50 MM, también calificado en A+(arg). La Perspectiva es Estable. Asimismo, Fitch asignó la Categoría 2 a las acciones ordinarias a emitir por la compañía. La calificación de PCR refleja la fuerte posición de mercado en el negocio de cemento dentro de la región patagónica, la diversificación de su fuente de generación de ingresos entre cemento para la industria de la construcción, cemento petrolero, petróleo y gas natural, su saludable posición financiera y los adecuados indicadores de protección crediticia. La calidad crediticia de las acciones a emitir por PCR se sustenta en la buena generación de fondos de la Compañía. La estrategia de crecimiento incluye potenciales adquisiciones de activos que tengan sinergias con los actuales negocios de la compañía, los cuales serían parcialmente financiados con el producido de la emisión de acciones planeada. A sept´07 la deuda financiera de PCR ascendió a US$ 110 millones. Esto significó un apalancamiento (deuda financiera / EBITDA) de 1.5x. Aún con ese nivel de endeudamiento, la compañía mantendría medidas de protección crediticia razonables. Su sólida posición financiera se apoya, por un lado, en una adecuada estructuración de la deuda financiera, con una vida promedio mayor a cinco años y vencimientos escalonados en el tiempo, y por otro, en el probado acceso al mercado de capitales. Dado el significativo aumento de deuda, la ampliación del capital planeado permitirá mejorar su estructura de capital. Petroquímica Comodoro Rivadavia S.A. produce y distribuye cemento y otros materiales para la construcción en la Patagonia Argentina, y explota yacimientos hidrocarburíferos en Argentina y Ecuador. La compañía posee el liderazgo en la venta de cemento en la región en la que opera. Por su parte, la actividad local de petróleo y gas la realiza a través de la explotación de dos áreas en La Pampa y Mendoza. PCR está controlada por las Familias Brandi y Cavallo que cuentan entre ambas con el 99.94% del capital. El informe correspondiente se encuentra disponible en el website de Fitch Argentina www.fitchratings.com.ar. Contactos: Cecilia Minguillón - Fernando Torres: (5411-5235-8100).