Fitch confirma en "A3(arg)" la calificación de Endeudamiento de Corto Plazo de Nuevo Banco Industrial de Azul

Fitch Argentina, Bs. As. – Mayo 17, 2005: Fitch Argentina ha confirmado la categoría A3(arg) al Endeudamiento de Corto Plazo de Nuevo Banco Industrial de Azul S.A. La calificación refleja la buena situación de liquidez de la entidad, así como el muy buen desenvolvimiento en los segmentos de negocios en los que se desempeña. No obstante, cabe mencionar cierto deterioro en la calidad de activos así como un marcado descenso en el nivel de cobertura con previsiones. Esta última situación fue corregida parcialmente en forma posterior al cierre. Asimismo, las calificaciones de Fitch tienen en cuenta la vulnerabilidad del sistema financiero, dado que eventos relacionados con el soberano pueden afectar la capacidad de pago de las entidades financieras. A pesar del contexto de vulnerabilidad mencionado en el párrafo precedente, en feb.´03, Nuevo Banco Industrial de Azul (NBIA) adquirió determinados activos y pasivos del ex Banco Velox S.A. Con dicha operación, la entidad se consolidó en su rol de banco comercial minorista de proyección nacional incorporando 10 nuevas sucursales, situadas en su mayoría, en distintas ciudades del interior del país. Ello colaboró para retomar el otorgamiento de préstamos a corto plazo en volúmenes significativos y consolidarse en el segmento de comercio exterior. A dic.´04, la entidad arroja una ganancia neta de $12.5 millones ($32.3 millones a nivel operativo), sustentada principalmente por el resultado de títulos y cambios, y en menor medida, por los ingresos netos por intereses. Sin embargo, el auditor señala un eventual defecto de previsionamiento, que afectaría dicho resultado neto de forma muy significativa a esa fecha. Esta situación fue corregida en forma posterior al cierre. El banco detenta la suma de $119.7 millones en concepto de tenencias de instrumentos del sector público (de los cuales $16.9 millones son lebacs). El ratio de “Exposición al Sector Público sobre Activos” se ubica muy por debajo de la media del Sistema (11.4% vs 46.2%), destacándose que los bonos se encuentran registrados a valor de mercado. Depurando dicho indicador de lebacs, el mismo desciende al bajo nivel de 9.8%. La morosidad de la cartera de préstamos de la entidad es adecuada, presentando un ascenso desde el 9.3% (dic.´03) al 11.1% (dic.´04). Asimismo, observa una baja cobertura con previsiones (55.4%), la que se redujo sensiblemente respecto a dic.´03 (107.6%). Adicionalmente, el indicador de irregularidad neta de previsiones observa un creciente compromiso potencial sobre el patrimonio neto de la entidad, al alcanzar el 24.4% a dic.´04 vs. el -1.2% a dic.´03, situación que se evalúa desfavorablemente. El banco se fondea principalmente con depósitos. Además, existen dos préstamos de Sedesa por un monto total de $60.0 millones (recibidos a raíz de la operación del ex Banco Velox, y cuya cancelación se garantizó a través de títulos públicos depositados en un fideicomiso). Sus activos líquidos representan el 27.7% de sus depósitos a dic.´04 (ratio superior a la media del SFA: 24.6% y de los bancos privados nacionales: 23.6%). El nivel de capitalización de la entidad se considera adecuado (PN/ Activos: 9.4% vs. 10.7% del S.F.A. y 13.1% del grupo de B.P.N.), especialmente teniendo en cuenta la existencia de reservas de capital adicionales, su baja exposición al sector público, y la contabilización de la gran mayoría de los bonos a valor de mercado. Asimismo, se destaca la capacidad de la entidad de generar ganancias. Sin perjuicio de ello, el nivel de endeudamiento observa una tendencia creciente, que se profundizó en los últimos trimestres. Nuevo Banco Industrial de Azul es un banco comercial minorista que opera una red de 20 sucursales, cuyo principal negocio es el otorgamiento de préstamos de corto plazo para empresas. También participa activamente en el trading de títulos y cambios. Los activos del Nuevo Banco Industrial de Azul alcanzaban a $1052.0 millones al 31.12.04, con un Patrimonio Neto de $98.3 millones. El informe de calificación de Nuevo Banco Industrial de Azul S.A. se encuentra disponible en nuestra página web, www.fitchratings.com.ar Contactos: Alejandro Manfredo, Ana Gavuzzo, Lorna Martin – 5411+4327-2444