Entidades Financieras
FIX (afiliada de Fitch Ratings) confirmó la calificación de BiBank S.A.
FIX (afiliada de Fitch Ratings), en adelante “FIX”, confirmó la calificación de Endeudamiento de Corto Plazo de BiBank S.A. en A3(arg)
FACTORES RELEVANTES DE LA CALIFICACIÓN
La calificación se fundamenta en el débil desempeño histórico registrado por la entidad y el compromiso asumido por el Directorio y accionistas del banco, a partir del cual se espera que el capital tangible se conserve en niveles mínimos confortables para sostener el proceso de crecimiento y los indicadores de solvencia, hasta que la entidad logre mantener en forma sostenida la generación de flujos que alimente su capital. Asimismo, se consideró el proceso de reestructuración interna que comprendió un recambio del management, así como la adecuada calidad de activos.
SENSIBILIDAD DE LA CALIFICACIÓN
Una mejora sostenida en la rentabilidad de la entidad que permita soportar su fortalecimiento patrimonial, junto con una mayor eficiencia acompañada de un incremento en su volumen operativo podría impulsar una suba en la calificación de BiBank.
Un deterioro sostenido del índice de capital tangible sobre activos tangibles hasta un nivel inferior al 12%, así como una cobertura de previsiones inferior al monto de la cartera irregular, impulsaría la revisión a la baja de la calificación de BiBank.
PERFIL
BiBank S.A., antes Banco Intefinanzas S.A., es un banco comercial de capital privado nacional con más de 50 años en el mercado argentino que en los últimos períodos atravesó un proceso de cambios de accionistas y de modelo de negocios. El plan comercial vigente incluye la asistencia al segmento corporativo con financiaciones para capital de trabajo a grandes empresas y a PyMEs aprovechando la sinergia que le aportan las empresas vinculadas a sus accionistas. BiBank opera con el soporte de los sistemas que se encuentra desarrollando y mejorando permanentemente en el marco del proceso de digitalización.
La capitalización de la entidad (PN tangible / Activos tangibles) resulta superior al nivel alcanzado a sep’22. La mejora obedece a los aportes efectuados por los accionistas a fin de compensar el deterioro del patrimonio derivado del resultado negativo de períodos anteriores.
Durante el presente ejercicio BiBank reportó resultado operativo positivo en los tres trimestres. A sep’23 el mismo equivale al 5,0% del activo promedio y al 7,6% de los activos ponderados por riesgo y es explicado por mayores ganancias por diferencias de cambio. Este resultado le permitió soportar la presión del resultado por la posición monetaria neta y del impuesto a las ganancias y generar un resultado neto positivo.
La cartera irregular sobre el total de financiaciones a sep’23 resulta inferior a la reportada a sep’22 (2,9%), básicamente debido a que la entidad dio de baja cartera en situación irregular, de acuerdo con la normativa del BCRA. A su vez, dicho ratio compara favorablemente con el reportado por la media de bancos privados nacionales. Asimismo, la cobertura de la cartera irregular con previsiones es adecuada.
La entidad presenta una elevada concentración de depósitos por inversor. Sin embargo, una parte significativa de las captaciones proviene de organismos del sector público no financiero, respecto de los cuales el banco puede anticipar los flujos, mitigando en parte el riesgo de liquidez derivado de la referida concentración. Adicionalmente, un porcentaje relevante de los depósitos pertenece a empresas vinculadas o a sus accionistas. Asimismo, la cobertura de liquidez se evalúa apropiada en función de la alta concentración de sus depósitos.
Para acceder a los informes de calificación, por favor consultar en el sitio web de la calificadora, www.fixscr.com.
INFORMES RELACIONADOS Y METODOLOGÍA APLICABLE
FIX utilizó la Metodología de Entidades Financieras presentada ante la Comisión Nacional de Valores (disponible en www.cnv.gov.ar).
El informe correspondiente se encuentra disponible en nuestra web "www.fixscr.com”.
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