Fitch califica ONs Clase III a emitir por Banco Santander Río

Fitch asignó una calificación nacional de largo plazo de AA(arg) con perspectiva negativa a las Obligaciones Negociables Clase III a emitir por Banco Santander Río S.A. (Santander Río) por hasta un máximo de $ 500 millones. Se trata de obligaciones negociables a tasa variable a 18 meses de plazo por un valor nominal de $ 150 millones, pudiendo reducir o ampliar el monto total de emisión por hasta $ 500 millones en el marco de su programa de emisión de obligaciones negociables por un monto nominal máximo en circulación en cualquier momento de hasta U$S 500 millones. El capital de las obligaciones negociables será amortizado en su totalidad en un único pago a la fecha de vencimiento. Las obligaciones negociables devengan un interés a una tasa de interés variable igual a la suma de la tasa de referencia (BADLAR privada), más un margen de corte. Los intereses se pagarán trimestralmente por período vencido a partir de la fecha de emisión. FACTORES RELEVANTES DE LA CALIFICACIÓN Santander Río se beneficia de la vasta experiencia de su principal accionista, Banco Santander (calificado internacionalmente BBB+ con perspectiva negativa por Fitch). Sin embargo, dado el relativamente elevado riesgo país y la intervención gubernamental en los negocios del banco, Fitch no considera el soporte de la matriz y las calificaciones de Santander Río se fundamentan en su fortaleza intrínseca. La calificación de Santander Río refleja su importante franquicia, su elevada rentabilidad, la buena calidad de sus activos, su holgada liquidez y la mejora observada en los indicadores de capitalización. SENSIBILIDAD DE LAS CALIFICACIONES La perspectiva de las calificaciones de Santander Río es negativa, en línea con la perspectiva de la calificación soberana de Argentina, que limita a las del banco. Una baja en las calificaciones de Santander Río provendría principalmente de una baja de las calificaciones soberanas, o un deterioro severo del entorno, que perjudique significativamente la calidad de cartera, su generación de resultados o su liquidez. Por otro lado, dadas las perspectivas del país, no se esperan nuevas subas en las calificaciones del banco en el mediano plazo. Contactos: Analista Principal Santiago Gallo Director +54 11 52358137 Fitch Argentina Calificadora de Riesgo S.A. Sarmiento 663 – 7° piso – C1041AAM Capital Federal – Argentina Analista Secundario Darío Logiódice Associate Director +54 11 52358136 Relación con los medios: Laura Villegas – Buenos Aires – 5411 52358139 – laura.villegas@fithcratings.com Información adicional disponible en www.fitchratings.com y www.fitchratings.com.ar Los criterios 'Global Financial Institutions Rating Criteria' (Agosto 15, 2012 está disponible en www.fitchratings.com.ar o en www.fitchratings.com. En www.fitchratings.com.ar encontrará el informe completo. Las calificaciones antes señaladas fueron solicitadas por el emisor, o en su nombre, y por lo tanto, Fitch ha recibido los honorarios correspondientes por la prestación de sus servicios de calificación.