Entidades Financieras
FIX (afiliada de Fitch Ratings) sube la calificación de Banco BICA S.A.
FIX (afiliada de Fitch Ratings) -en adelante “FIX”-, subió la calificación de corto plazo de Banco BICA S.A. a A2(arg) desde A3(arg). Un detalle completo de la calificación se encuentra al final de este comunicado.
FACTORES RELEVANTES DE LA CALIFICACIÓN
La suba obedece a la sostenida mejora de sus ratios de liquidez, y la estabilidad en la concentración de sus depósitos. FIX contempla que la cobertura de liquidez de su estructura de fondeo se conserve en los niveles demostrados en el último año.
SENSIBILIDAD DE LA CALIFICACIÓN
Una mejora sostenida en la rentabilidad de la entidad que permita soportar un fortalecimiento patrimonial del banco, junto con una mayor eficiencia acompañada de un incremento en su volumen operativo podría impulsar una suba en la calificación de BICA.
Un deterioro sostenido de sus niveles de capitalización y/o de su liquidez que limite la posibilidad de cubrir sus pasivos, podría presionar a la baja la calificación de la entidad.
PERFIL
Banco BICA S.A. (BICA) es un banco de carácter regional que se especializa en préstamos a empleados públicos con código de descuento y financiaciones a pequeñas y medianas empresas, especialmente en préstamos para capital de trabajo y servicios financieros relacionados a la banca electrónica para todos los segmentos de MiPyMes.
A jun’23 el resultado operativo creció un 95,9% i.a, en línea con lo registrado en trimestres previos. En su interior se observa que los ingresos netos por intereses trepan un 33,9% i.a. mientras que el resto de los ingresos lo hicieron en un 77,5% i,a (aunque representan en torno al 50% de los ingresos netos por intereses). Los gastos administrativos apenas crecieron un 16,0% y los cargos por incobrabilidad se mantuvieron prácticamente sin cambios (siendo que representan el 1,1% de los activos rentables). Por último, el mayor impacto del resultado por la posición monetaria neta derivó en un resultado neto ajustado por inflación de $818,3 millones (+178,6% i.a).
El ratio PN/Activos (Tangibles) alcanzó un 18,2% a jun’23, superior al reportado a jun’23 (14,8%) favorecido por la mayor generación interna de capital. El Tier 1, en tanto, representó el 34,3% del total de activos ponderados por riesgo (vs 31,4% a jun’23, dada la elevada ponderación de los activos líquidos en el total).
El ratio de liquidez inmediata (disponibilidades + Leliqs + operaciones de pase vs. depósitos totales + pasivos financieros con vencimiento menor a 1 año) era del 55,5%, nivel que se considera apropiado en función de la adecuada concentración de las captaciones que exhibe el Banco – los primeros 10 depositantes concentran el 28,3% del total de depósitos a jun’23. A esa fecha, el ratio de liquidez ampliada (que incorpora la cartera con vencimiento menor a 90 días, ajustada por mora, y los pasivos financieros a 90 días) asciende al 82,7%.
La irregularidad que presenta BICA (ajustada por los saldos de cartera dada de baja) fue del 1,4%, en línea con lo registrado a jun’22 cuando había sido del 1,5%. Asimismo, se destaca la adecuada cobertura de la cartera irregular con previsiones (81,5% a jun’23).
INFORMES RELACIONADOS Y METODOLOGÍA APLICABLE
FIX utilizó la Metodología de Calificación de Entidades Financieras presentada ante la Comisión Nacional de Valores (disponible en www.cnv.gov.ar).
El informe correspondiente se encuentra disponible en nuestra web "www.fixscr.com".
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