FIX (afiliada de Fitch Ratings) asigna calificación a Banco Bica S.A.

FIX asigna la calificación A3(arg) al endeudamiento de Corto Plazo de Banco Bica S.A.

FACTORES RELEVANTES DE LA CALIFICACIÓN

La calificación de Banco Bica S.A. se fundamenta en el mejor desempeño que registra la entidad en los últimos períodos, así como en la evolución favorable de sus indicadores de liquidez, calidad de cartera y capitalización. La calificación también considera su reducido tamaño, su trayectoria como banco regional y la composición de su cartera, que mantiene una buena participación de préstamos con código de descuento.

SENSIBILIDAD DE LA CALIFICACIÓN

Una mejora sostenida en la rentabilidad de la entidad que permita soportar un fortalecimiento patrimonial del banco, junto con una mayor eficiencia acompañada de un incremento en su volumen operativo podrían impulsar una suba en la calificación de BICA.

Asimismo, un deterioro sostenido de sus niveles de capitalización y/o de su liquidez que limite la posibilidad de cubrir sus pasivos relativamente concentrados, podrían presionar a la baja la calificación de la entidad.

PERFIL

Banco BICA S.A. (BICA) es un banco de carácter regional que se especializa en préstamos a empleados públicos con código de descuento y financiaciones a pequeñas y medianas empresas, especialmente préstamos para capital de trabajo.

La capitalización de la entidad se considera adecuada. El ratio PN/Activos (Tangibles) alcanzó un 14,8% a sep’21 y el Tier 1 representó el 33,7% del total de activos ponderados por riesgo, mostrando una mejora respecto a períodos anteriores. FIX estima que los indicadores de capitalización podrían mantenerse sin cambios significativos en los próximos meses.

A sep’21 la entidad registra un ROA de 1,2% y un ROE de 8,3%, por encima de los niveles promedio del grupo homogéneo a la misma fecha. El resultado neto ajustado por inflación cayó un 67,4% respecto al mismo período del año previo en términos reales dados los menores ingresos netos por intereses, los mayores gastos de administración y fundamentalmente por el mayor impacto del resultado por la posición monetaria neta.

El ratio de liquidez inmediata (disponibilidades + Leliqs + operaciones de pase vs. depósitos totales + pasivos financieros con vencimiento menor a 1 año) era del 56,5%, nivel que se considera adecuado en función de la concentración de las captaciones que exhibe el Banco – los primeros 10 depositantes concentran el 28,4% del total a sep’21. A la misma fecha, el ratio de liquidez ampliada (que incorpora la cartera con vencimiento menor a 90 días, ajustada por mora, y los pasivos financieros a 90 días) asciende al 79,0%.

La irregularidad que presenta BICA (ajustada por los saldos de cartera dada de baja) disminuyó (2,6% sep’21 vs. 4,0% sep’20). Asimismo, se destaca la adecuada cobertura de la cartera irregular con previsiones (95,2% a sep’21).

En cuanto a la exposición al sector público, a sep’21, esta representaba el equivalente al 34,2% del activo y a 2,3 veces el PN. Sin embargo, el 77,1% se compone de letras de liquidez del Banco Central. Excluyendo las mismas, la exposición se reduce al 7,8% del activo y 0,5 veces el PN.

Para acceder a los informes de calificación, por favor consultar en el sitio web de la calificadora, www.fixscr.com.

INFORMES RELACIONADOS Y METODOLOGÍA APLICABLE

FIX utilizó la Metodología de Entidades Financieras presentada ante la Comisión Nacional de Valores (disponible en www.cnv.gov.ar).

El informe correspondiente se encuentra disponible en nuestra web "www.fixscr.com".

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