Entidades Financieras
FIX (afiliada de Fitch Ratings) confirma la calificación de Banco GNB Paraguay S.A.
FIX (afiliada de Fitch Ratings) -en adelante FIX- confirmó en AA+py, con Tendencia Fuerte, la Calificación Nacional de Largo Plazo de Banco GNB Paraguay S.A.
FACTORES RELEVANTES DE LAS CALIFICACIONES
La calificación de Banco GNB Paraguay S.A. se fundamenta en su adecuado posicionamiento de mercado, su reconocida franquicia, beneficiada con la compra del 100% del capital social de BBVA Paraguay S.A., el soporte operativo y tecnológico de su principal accionista, Banco GNB Sudameris S.A. de Colombia, y su buen desempeño que le permite una adecuada capacidad de generación interna de capital.
La Tendencia Fuerte obedece a la visión de FIX de que la entidad podría sostener y consolidar el posicionamiento alcanzado luego de la fusión, lo cual dependerá en parte del éxito del programa de integración tecnológica y de negocios en ejecución.
SENSIBILIDAD DE LAS CALIFICACIONES
La consolidación de su posicionamiento en el mercado bancario paraguayo, que resulte en el crecimiento en la generación de negocios con un saludable desempeño apoyado en un fuerte soporte digital, podría llevar a una mejora en la calificación de la entidad.
Un marcado y sostenido deterioro en su performance, así como en el control de los riesgos, o limitaciones para fondear o ampliar su capital que limiten el desarrollo de sus operaciones, pueden presionar a la baja las calificaciones.
PERFIL
Banco GNB Paraguay S.A. (GNB Paraguay o GNB Py) es un banco comercial, con especial foco en el financiamiento al segmento corporativo vinculado básicamente a los sectores comercio al por mayor, agricultura, agribusiness, ganadería, construcción e industria. Es filial del banco colombiano Banco GNB Sudameris S.A., controlado por el Grupo Gilinski. En agosto 2019 BBVA (España) acordó con GNB Paraguay la venta del 100% del capital social de BBVA Paraguay. Una vez alcanzados los acuerdos entre las partes y la autorización de los Reguladores, comenzó el proceso de fusión por absorción, que concluyó el 30.06.2022, de manera que a partir del 01.07.2022 la entidad absorbida se encuentra integrada con Banco GNB Paraguay S.A. bajo la misma denominación.
A partir de jul’22, finalizado el proceso de fusión por absorción, GNB Paraguay logró posicionarse entre los 3 bancos más grandes del sistema bancario paraguayo. Considerado sistémico por el BCP, a diciembre 2022 es el 3° banco en términos de patrimonio así como por volumen de activos, préstamos brutos y depósitos, con una participación de mercado del 13,7%, 12,3%, 11,9% y 13,6% respectivamente.
GNB Py se beneficia de la fortaleza y relevante presencia de su controlador, Banco GNB Sudameris S.A. (calificado en BB con Perspectiva Estable en escala internacional por Fitch Ratings), tanto por su capacidad y demostrada voluntad de soporte a través de la recurrente capitalización de resultados y la inyección de capital de ser necesario, como por la flexibilidad financiera que le otorga a través de líneas de crédito propias o de corresponsales y el sustento operativo que le permite acceder a mayor desarrollo tecnológico y de herramientas tendientes a asegurar básicamente una buena gestión de riesgos, así como aprovechar oportunidades de negocios a través de las sinergias generadas por la presencia regional del controlante.
Históricamente la entidad ha mantenido holgados márgenes de exceso respecto de los requerimientos mínimos de capital, sustentados en su conservadora política de distribución de dividendos y su adecuada capacidad de generación interna de capital. A diciembre 2022 GNB Py no registra deuda subordinada.
GNB Py exhibe adecuados ratios de rentabilidad, sustentados en la alta participación de depósitos a la vista en el fondeo y los robustos indicadores de eficiencia. El banco enfrenta el desafío de diversificar sus ingresos ampliando la gama de productos y servicios financieros que ofrece y aumentar el cross selling sobre su base de clientes, a fin de fortalecer sus fuentes de ingresos.
Debido a su modelo de negocios y a las sanas políticas de crédito de su accionista mayoritario, el riesgo crediticio de GNB Py se ha conservado en niveles adecuados. En el primer semestre de 2022, como consecuencia de la eliminación de las medidas de flexibilización establecidas por el BCP en materia de clasificación de deudores en el marco de la pandemia, así como de los efectos adversos de la sequía sobre la producción y el empleo, la mora comenzó a aumentar, del mismo modo que en la mayoría de los bancos. En este escenario, GNB Py adoptó criterios más restrictivos en el otorgamiento de créditos y diversas medidas tendientes a reducir la cartera vencida.
Para acceder a los informes de calificación, por favor consultar en el sitio web de la calificadora, www.fixscr.com.
Contactos:
Analista Principal
María Luisa Duarte
Director
+54 11 5235-8128
Analista Secundario y
Responsable del Sector
María Fernanda López
Senior Director
mariafernanda.lopez@fixscr.com
+54 11 5235-8130
Alejandro Piera
Representante Legal
(+595) 21 203 030
Ricardo Brugada 196 esquina Brasilia y Luis Morales, Asunción, Paraguay.
Relación con los Medios
Diego Elespe
Head Comercial y de Desarrollo de Negocios
+5411 5235-8100/10
Las clasificaciones incluidas en este informe fueron solicitadas por el emisor o en su nombre y, por lo tanto FIX SCR S.A. (Afiliada de Fitch Ratings) –en adelante la calificadora-, ha recibido honorarios correspondientes por la prestación de sus servicios de calificación.
TODAS LAS CALIFICACIONES CREDITICIAS DE FITCH o FIX SCR ESTÁN SUJETAS A CIERTAS LIMITACIONES Y ESTIPULACIONES. POR FAVOR LEA ESTAS LIMITACIONES Y ESTIPULACIONES SIGUIENDO ESTE ENLACE: HTTP: / / FITCHRATINGS.COM / UNDERSTANDINGCREDITRATINGS. ADEMÁS, LAS DEFINICIONES DE CALIFICACIÓN Y LAS CONDICIONES DE USO DE TALES CALIFICACIONES ESTÁN DISPONIBLES EN NUESTRO SITIO WEB WWW.FITCHRATINGS.COM. LAS CALIFICACIONES PÚBLICAS, CRITERIOS Y METODOLOGÍAS ESTÁN DISPONIBLES EN ESTE SITIO EN TODO MOMENTO. EL CÓDIGO DE CONDUCTA DE FITCH o FIX SCR, Y LAS POLÍTICAS SOBRE CONFIDENCIALIDAD, CONFLICTOS DE INTERÉS, BARRERAS PARA LA INFORMACIÓN PARA CON SUS AFILIADAS, CUMPLIMIENTO, Y DEMÁS POLÍTICAS Y PROCEDIMIENTOS ESTÁN TAMBIÉN DISPONIBLES EN LA SECCIÓN DE CÓDIGO DE CONDUCTA DE ESTE SITIO. FITCH o FIX SCR PUEDE HABER PROPORCIONADO OTRO SERVICIO ADMISIBLE A LA ENTIDAD CALIFICADA O A TERCEROS RELACIONADOS. LOS DETALLES DE DICHO SERVICIO DE CALIFICACIONES SOBRE LAS CUALES EL ANALISTA LIDER ESTÁ BASADO EN UNA ENTIDAD REGISTRADA ANTE LA UNIÓN EUROPEA, SE PUEDEN ENCONTRAR EN EL RESUMEN DE LA ENTIDAD EN EL SITIO WEB DE FITCH o FIX SCR