Entidades Financieras
FIX (afiliada de Fitch Ratings) confirma la calificación de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Paraguay S.A.
FIX SCR S.A. AGENTE DE CALIFICACIÓN DE RIESGO (afiliada de Fitch Ratings) -en adelante “FIX”-, decidió confirmar la Calificación Nacional de Largo Plazo de BBVA Paraguay S.A. en la Categoría AA+py, con Tendencia Estable.
FACTORES RELEVANTES DE LA CALIFICACIÓN
La calificación de BBVA Paraguay S.A. se fundamenta en que, habiéndose concretado la venta del 100% del capital social de BBVA Paraguay a Banco GNB Paraguay S.A., e iniciado el proceso de fusión por absorción entre ambos bancos, FIX considera que corresponde a la entidad absorbida (BBVA Paraguay S.A.) la misma calificación asignada a la sociedad absorbente (Banco GNB Paraguay S.A.).
La Tendencia Estable se encuentra en línea con la Tendencia de la entidad absorbente.
SENSIBILIDAD DE LA CALIFICACIÓN
Cambios en la calidad crediticia de Banco GNB Paraguay S.A. podrían generar cambios en el mismo sentido en la calificación de la entidad.
PERFIL
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Paraguay S.A. fue hasta el 21.01.2021 filial de BBVA S.A., grupo financiero global con sede en España. Siendo un banco comercial tradicionalmente orientado al segmento mayorista, en especial a los sectores comercial y agropecuario, en los últimos años se focalizó en el desarrollo de productos de la banca minorista, tanto particulares como Pymes, a fin de mejorar la diversificación del negocio, con el soporte de su plataforma digital. En agosto 2019 BBVA (España) acordó con GNB Paraguay la venta del 100% del capital social de BBVA Paraguay. En enero del presente año se efectivizó la transacción y la Asamblea de Accionistas aprobó el cambio de denominación social a Banco GNB S.A. (en proceso de fusión por absorción), que se encuentra en proceso de inscripción.
BBVA Paraguay es uno de los principales bancos del sistema, con un fuerte posicionamiento de mercado. Es el 5° banco por volumen de activos y depósitos y 6º por préstamos, con un market share del 7,9%. 9,0% y 8,0% respectivamente, a febrero 2021. Cuenta con una buena cadena de distribución de sus servicios, compuesta por 20 sucursales –incluida la Casa Matriz- y una variada oferta de canales digitales, lo cual le permite acceder a una amplia base de clientes que le posibilita buen acceso al fondeo y sólido desempeño sustentado en la diversificación de sus ingresos.
Históricamente la entidad ha mantenido holgados márgenes de exceso respecto de los requerimientos mínimos de capital, sustentados en su conservadora política de distribución de dividendos y su adecuada capacidad de generación interna de capital, lo cual le otorga buen potencial para el crecimiento de la cartera de préstamos.
BBVA Paraguay mantiene una buena posición de activos líquidos en balance, con indicadores por encima de la media de bancos privados. Registra una muy buena cobertura de los depósitos en virtud de la composición de los mismos y su adecuada granularidad por depositante, la que implica un bajo riesgo de liquidez.
Su core business en banca corporativa le reporta una tasa de ganancia sobre préstamos inferior a la registrada por el promedio del sistema. Sin embargo, BBVA Py exhibe adecuados ratios de rentabilidad, sustentados en la alta participación de depósitos a la vista en el fondeo que contribuye a un apropiado y estable margen de intermediación, la creciente diversificación de ingresos y los robustos indicadores de eficiencia.
A pesar de su modelo de negocios, con una significativa participación de la asistencia a empresas del sector agropecuario, su riesgo crediticio se ha mantenido en adecuados niveles, incluso si consideramos la cartera que registró diferimiento de cuotas en línea con las medidas dispuestas por el Banco Central de Paraguay en el marco de la emergencia sanitaria.
La principal fuente de fondos son los depósitos. Adicionalmente, el banco cuenta con líneas de crédito de mediano y largo plazo de bancos internacionales de inversión e instituciones multilaterales de crédito para financiar proyectos de inversión, así como líneas de corto plazo de bancos corresponsales para capital de trabajo y operaciones de comercio exterior. Posee un contrato marco con la Agencia Financiera de Desarrollo (AFD), para el financiamiento de proyectos de inversión de grandes empresas y pymes, obras de infraestructura, inversiones del sector agropecuario y vivienda para particulares.
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