FIX (afiliada a Fitch), asigna calificación a las ONs Clase 11 a emitir por Banco de Servicios Financieros S.A.

FIX (afiliada a Fitch), asignó la categoría AA(arg) con perspectiva negativa a las Obligaciones clase 11 por hasta $100 millones a emitir por Banco de Servicios Financieros S.A. (BSF). Las Obligaciones Negociables Clase 11 serán emitidas por un valor nominal global máximo de hasta $100 (ampliable a $150 millones) tasa variable que será igual a la Tasa de Referencia más el Margen de Corte con vencimiento a los 18 meses de la fecha de emisión y el capital se amortizará en 2 cuotas iguales, equivalentes al 33,3% del Valor Nominal cada una, y (1) una cuota, tercera, equivalente al 33,34% de Valor Nominal, en la fecha en que se cumplan 12, 15 y 18 meses contados desde la Fecha de Emisión. FACTORES RELEVANTES DE LA CALIFICACIÓN La calificación de Banco de Servicios Financieros S.A. (BSF) se fundamenta en el soporte de sus accionistas: Carrefour, indirectamente a través de INC S.A. con el 60% del capital accionario, y BNP-Paribas Personal Finance (40%), perteneciente al grupo BNP Paribas. El soporte de los accionistas se materializa a traves de diferentes aspectos. Desde el punto de vista comercial el banco apalanca su operatoria sobre la estructura y amplia cadena de distribución de Carrefour Argentina, a través de la cual brinda servicios financieros a los clientes de la cadena. La gestión de riesgo de crédito y cobranza de BSF está tercerizada en Cetelem Gestión, perteneciente al Grupo BNP, a través de un contrato de servicios. Debido a que la calificación del banco se sustenta en la capacidad y disposición de soporte de sus accionistas y a que recientemente el banco hizo público el interés de éstos últimos de vender el 49% del paquete accionario (véase la sección de Perfil), FIX continuará monitoreando la evolución del proceso y su potencial impacto sobre las calificaciones de la entidad. SENSIBILIDAD DE LAS CALIFICACIONES Un deterioro en el entorno operativo podría generar bajas en las calificaciones de las entidades. Asimismo, una menor capacidad o disposición a brindar soporte por parte de los accionistas a la filial local podría traducirse en una baja de las calificaciones del banco. En caso de ocurrir un cambio accionario la calificadora evaluaría su impacto en las calificaciones de BSF. En el corto plazo la calificadora no espera subas en las calificaciones de las entidades financieras argentinas. FIX asignó las siguientes calificaciones de Banco de Servicios Financieros S.A.: - Obligaciones Negociables Clase 11 por hasta $100 millones: AA(arg) con perspectiva Negativa. Contactos: Analista Principal Mauricio Villarreal +54 11 52358131 FIX SCR S.A. AGENTE CALIFICADOR DE RIESGO (asociada a Fitch Ratings) Sarmiento 663 – 7° piso – C1041AAM Capital Federal – Argentina Analista Secundario Dario Logiodice Associate Director (5411) 5235-8100 Relación con los medios: Douglas D. Elespe - Buenos Aires - 011 5235 8100 - doug.elespe@fixscr.com Se utilizó el Manual de Calificación presentado ante la Comisión Nacional de Valores disponible en www.cnv.gob.ar El informe correspondiente se encuentra disponible en el web-site de FIX SCR “www.fixscr.com”. Las calificaciones antes señaladas fueron solicitadas por el emisor, o en su nombre, y por lo tanto, FIX SCR ha recibido los honorarios correspondientes por la prestación de sus servicios de calificación. TODAS LAS CALIFICACIONES CREDITICIAS DE FIX SCR S.A. ESTÁN SUJETAS A CIERTAS LIMITACIONES Y ESTIPULACIONES. POR FAVOR LEA ESTAS LIMITACIONES Y ESTIPULACIONES SIGUIENDO ESTE ENLACE: HTTP: / / FITCHRATINGS.COM / UNDERSTANDINGCREDITRATINGS. ADEMÁS, LAS DEFINICIONES DE CALIFICACIÓN Y LAS CONDICIONES DE USO DE TALES CALIFICACIONES ESTÁN DISPONIBLES EN NUESTRO SITIO WEB WWW.FITCHRATINGS.COM. LAS CALIFICACIONES PÚBLICAS, CRITERIOS Y METODOLOGÍAS ESTÁN DISPONIBLES EN ESTE SITIO EN TODO MOMENTO. EL CÓDIGO DE CONDUCTA DE FIX SCR S.A., Y LAS POLÍTICAS SOBRE CONFIDENCIALIDAD, CONFLICTOS DE INTERÉS, BARRERAS PARA LA INFORMACIÓN PARA CON SUS AFILIADAS, CUMPLIMIENTO, Y DEMÁS POLÍTICAS Y PROCEDIMIENTOS ESTÁN TAMBIÉN DISPONIBLES EN LA SECCIÓN DE CÓDIGO DE CONDUCTA DE ESTE SITIO. FIX SCR S.A. PUEDE HABER PROPORCIONADO OTRO SERVICIO ADMISIBLE A LA ENTIDAD CALIFICADA O A TERCEROS RELACIONADOS. LOS DETALLES DE DICHO SERVICIO DE CALIFICACIONES SOBRE LAS CUALES EL ANALISTA LIDER ESTÁ BASADO EN UNA ENTIDAD REGISTRADA ANTE LA UNIÓN EUROPEA, SE PUEDEN ENCONTRAR EN EL RESUMEN DE LA ENTIDAD EN EL SITIO WEB DE FIX SCR S.A..