FIX (Afiliada de Fitch Ratings) subió las calificaciones de Grupo Supervielle y sus Subsidiarias

Buenos Aires, 26 de Julio de 2016. FIX SCR S.A. AGENTE DE CALIFICACIÓN DE RIESGO “afiliada de Fitch Ratings”, en adelante FIX, subió la calificación nacional de largo plazo de Grupo Supervielle S.A. a AA-(arg) Perspectiva Estable desde A-(arg) Perspectiva Estable, y de sus subsidiarias, Banco Supervielle S.A., a AA(arg) Perspectiva Estable desde A+(arg) Perspectiva Estable, y Cordial Compañía Financiera S.A., a AA-(arg) Perspectiva Estable desde A(arg) Perspectiva Estable. Un detalle de las acciones de calificación se expone al final de la presente. FACTORES RELEVANTES DE LA CALIFICACIÓN La suba en la calificación de Banco Supervielle S.A. (SUP) reconoce el incremento en la capitalización de la entidad luego de los aportes realizados por parte de su accionista mayoritario y sus proyecciones de crecimiento a largo plazo. A su vez, la mejora en la calificación contempla que la capitalización del banco se mantendrá en niveles adecuados. La suba de la calificación de Grupo Supervielle S.A. (GSUP) responde a la mejora en la calificación de SUP, principal activo de GSUP, y el incremento en la capitalización de GSUP que le permitirá reducir en forma sostenida el doble apalancamiento (por debajo del 120%), y a la liberación de las restricciones por parte del BCRA para la distribución de dividendos de las entidades bancarias hacia sus accionistas. Estos dos últimos factores, sumados a la identificación de marca, operar bajo la misma jurisdicción, y la estructura relativamente simple y transparente del Grupo, permiten reducir la diferencia en las calificaciones entre SUP y GSUP. La suba en las calificaciones de Cordial Compañía Financiera S.A. (CCF) responde a la mejora en la Calificación Nacional de Largo Plazo de su principal accionista, SUP, que reconoce la mejora sustentable en la capitalización del banco luego de los aportes de capital recibidos. La calificación de CCF se fundamenta en la capacidad y disposición de soporte por parte de su accionista mayoritario. CCF mantiene una buena integración operativa y complementariedad de negocios con el Banco. SENSIBILIDAD DE LAS CALIFICACIONES Banco Supervielle: Un deterioro sostenido de los niveles de capitalización (Tier 1 Capital Ratio por debajo del 10%) y/o de posición de liquidez del banco, podrían generar presiones hacia abajo sobre las calificaciones de SUP. Un crecimiento sostenido de su volumen de negocios, con una mayor diversificación y atomización de sus riesgos, que lleven a fortalecer su franquicia y posicionamiento dentro de los primeros 5 bancos más importantes del sistema, conservando una buena calidad de activos y desempeño, podrían derivar en subas de las calificaciones. Grupo Supervielle S.A. y Cordial Compañía Financiera S.A.: Cambios en la calificación de Banco Supervielle S.A. podrían generar cambios en las calificaciones en GSUP y CCF. Niveles de doble apalancamiento por encima del 120% de manera sostenida, así como restricciones para captar parte del flujo de sus subsidiarias operativas que afecten la liquidez de la entidad, podrían llevar a presiones sobre las calificaciones de GSUP. Detalle de acciones de calificación: FIX SCR subió las siguientes calificaciones de Banco Supervielle S.A.: - Endeudamiento de Largo plazo: AA(arg) Perspectiva Estable, desde A+(arg) Perspectiva Estable. - Obligaciones Negociables Subordinadas Clase I por hasta USD 50 millones: AA-(arg) Perspectiva Estable, desde A(arg) Perspectiva Estable. -Obligaciones Negociables Clase II Subordinadas por hasta un máximo de US$35 millones: AA-(arg) Perspectiva Estable, desde A(arg) Perspectiva Estable. - Obligaciones Negociables Subordinadas Clase III por hasta USD 30 millones: AA-(arg) Perspectiva Estable, desde A(arg) Perspectiva Estable. - Obligaciones Negociables Subordinadas Clase IV por hasta USD 30 millones: AA-(arg) Perspectiva Estable, desde A(arg) Perspectiva Estable. - Obligaciones Negociables Clase V por hasta $350 millones: AA(arg) Perspectiva Estable, desde A+(arg) Perspectiva Estable. FIX SCR subió las siguientes calificaciones de Grupo Supervielle S.A.: - Obligaciones Negociables Clase XIX por hasta $150 millones: AA-(arg) Perspectiva Estable, desde A-(arg) Perspectiva Estable. - Obligaciones Negociables Clase XX por hasta $150 millones: AA-(arg) Perspectiva Estable, desde A-(arg) Perspectiva Estable. - Obligaciones Negociables Clase XXI por hasta $100 millones: A1(arg) desde A2(arg). FIX SCR subió las siguientes calificaciones de Cordial Compañía Financiera S.A.: -Endeudamiento de Largo plazo: AA-(arg) Perspectiva Estable, desde A(arg) Perspectiva Estable. -Obligaciones Negociables Clase 7 por hasta $200 millones: AA-(arg) Perspectiva Estable, desde A(arg) Perspectiva Estable. -Obligaciones Negociables Clase 9 por hasta $200 millones: AA-(arg) Perspectiva Estable, desde A(arg) Perspectiva Estable. -Obligaciones Negociables Clase 10 por hasta $199 millones: AA-(arg) Perspectiva Estable, desde A(arg) Perspectiva Estable. 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