FIX (afiliada de Fitch Ratings) confirma la calificación de las ON Serie I emitidas por Sicom S.A.

FIX (afiliada de Fitch Ratings) -en adelante “FIX”-, confirmó la calificación de las Obligaciones Negociables Serie I emitidas por Sicom S.A. en AA(arg) Perspectiva Estable..

Las ON Serie I emitidas por Sicom S.A. son obligaciones negociables garantizadas, por un valor nominal de $50 millones. Fueron emitidas bajo el Programa Global de Emisiones de Obligaciones Negociables por valor nominal de hasta USD 6.500.000. Poseen un vencimiento de 24 meses desde la fecha de emisión y liquidación, en tanto que el capital se amortiza en tres pagos: el primero a los 12 meses desde la emisión por un 33% del capital, el segundo a los 18 meses por un 33% y el tercero por un 34% a la fecha de vencimiento. Además, devenga en forma semestral una tasa de interés anual variable, conformada por la tasa Badlar Privada (tasa de interés de referencia de la emisión) más un margen de corte de 650 puntos básicos.

FACTORES RELEVANTES DE LA CALIFICACIÓN

La calificación de las ON Serie I obedece a que las mismas se encuentran garantizadas en un 100% por hasta el monto máximo de emisión más los intereses compensatorios pactados por Banco de Valores S.A., entidad calificada por FIX en AA(arg) Perspectiva Estable y A1+(arg) para el endeudamiento de largo y corto plazo respectivamente, quien asume el carácter de liso, llano y principal pagador, con renuncia al beneficio de excusión y división.

SENSIBILIDAD DE LA CALIFICACIÓN

Las Obligaciones Negociables Serie I de Sicom S.A. serán garantizadas por Banco de Valores S.A., por lo que una acción sobre la calificación del Endeudamiento de Largo Plazo del Banco implicará una acción sobre la calificación de las ON Serie I de Sicom S.A.

PERFIL

Sicom S.A. (Sicom) es una entidad financiera no bancaria que se especializa en el desarrollo inmobiliario y en la concesión de créditos al consumo a empleados provinciales en Jujuy, Salta y Tucumán. Fundada en 1995 en San Salvador de Jujuy bajo la denominación de Sicom Sociedad Colectiva por Raúl Zarif, actual Director y Gerente General, la entidad se creó con el propósito de financiar créditos personales destinados al consumo en la provincia de Jujuy. En 2008, Sicom se constituyó como Sociedad Anónima y comenzó su participación en el mercado de capitales. En la actualidad, la entidad cuenta con sucursales en Tucumán, Salta y Jujuy, además de su Casa Central en San Salvador de Jujuy).

INFORMES RELACIONADOS Y METODOLOGÍA APLICABLE

FIX utilizó la Metodología de Calificación de Entidades Financieras presentada ante la Comisión Nacional de Valores (disponible en www.cnv.gov.ar).

El informe correspondiente se encuentra disponible en nuestra web "www.fixscr.com".

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