Entidades Financieras
FIX (afiliada de Fitch Ratings) confirma la calificación de Banco do Brasil S.A. Sucursal Paraguay
FIX SCR S.A. AGENTE DE CALIFICACIÓN DE RIESGO (afiliada de Fitch Ratings) -en adelante “FIX”-, decidió confirmar en la Categoría AA+py la Calificación Nacional de Largo Plazo de Banco do Brasil S.A., Sucursal Paraguay, con Tendencia Estable.
FACTORES RELEVANTES DE LA CALIFICACIÓN
La calificación de Banco do Brasil S.A. – Sucursal Paraguay se fundamenta en la capacidad de soporte de Banco do Brasil S.A, el segundo banco más grande de Brasil en términos de activos y préstamos y el más importante del mundo con especialización en el sector agrícola, así como en la voluntad de soporte, manifestada a través del compromiso solidario e ilimitado de los resultados de las operaciones de la Sucursal, de acuerdo con la normativa vigente.
La tendencia estable refleja la visión de FIX de que el banco es competitivo en su nicho de negocios y posee buen potencial para incrementar su base de clientes manteniendo la calidad de sus créditos, dado el austero apetito de riesgo de la Casa Matriz.
SENSIBILIDAD DE LA CALIFICACIÓN
Cambios en la calificación internacional de su Casa Matriz podrán generar revisiones en el mismo sentido en la calificación de la entidad.
PERFIL
Banco do Brasil S.A. – Sucursal Paraguay (BBPy) es una sucursal directa (full branch) de Banco do Brasil S.A. Fue la primera sucursal de dicha entidad en el exterior, abierta con la finalidad de fomentar y apoyar el comercio bilateral.
La entidad se beneficia del reconocimiento de marca derivado de su Casa Matriz. BBPy focaliza su actividad en especial en la asistencia a corto plazo a clientes corporativos con flujo comercial con Brasil, principalmente al agronegocio y su cadena productiva, que desarrollan negocios entre ambos países, segmento en el cual posee ventajas competitivas, dada la posición de liderazgo de su casa matriz.
A mar’22 su ratio Cartera Vencida /Cartera total es 0,5%, inferior a la media de bancos del sistema (2,5% a feb’22). Adicionalmente, no posee cartera renovada, refinanciada, con medidas transitorias ni con medidas excepcionales COVID 19, en tanto que los créditos reestructurados alcanzan el 0,3% de la cartera bruta, por lo cual la proporción de los préstamos que presenta algún tipo de estrés respecto de la cartera total es 0,8%, el cual compara muy favorablemente con el del promedio del sistema bancario (25,6% a feb’22). Adicionalmente, presenta una muy buena cobertura de previsiones de la cartera vencida.
El Patrimonio Efectivo/Activos y Contingencias Ponderados por Riesgo asciende al 20,5%, superior al mínimo regulatorio y en línea con el reportado por el promedio de bancos del sistema (20,5% a feb’22). BBPy no tiene deuda subordinada contabilizada como Capital Complementario y la política de dividendos de su Casa Matriz consiste en que la Sucursal retenga el 100% de sus utilidades a fin de favorecer la expansión del negocio. .
Por su parte, BBPy mantiene una proporción elevada de su balance en activos líquidos, acorde con su estructura de depósitos y superior a la del promedio de bancos del sistema.
A mar’22 el banco reportó una utilidad antes de impuestos equivalente al 1,3% del activo y al 8,4% del patrimonio, impulsada por el significativo incremento de los préstamos brutos y por un mayor margen por servicios derivado básicamente de la ejecución de nuevas responsabilidades asignadas por la Casa Matriz. BBPy enfrenta el desafío de seguir incrementando su margen operativo, sea a través del crecimiento de su cartera de créditos que fortalezca su margen financiero, que es, como en el resto del sistema, su principal fuente de ingresos genuinos, o bien mediante el aumento de las comisiones cobradas.
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