Entidades Financieras
FIX (afiliada de Fitch Ratings) asignó la calificación de largo de plazo al Banco Provincia del Neuquén S.A.
FIX SCR S.A. AGENTE DE CALIFICACION DE RIESGO “afiliada de Fitch Ratings” asigna la calificación de Endeudamiento de Largo Plazo en A-(arg) con Perspectiva Negativa y confirma en A2(arg) al Endeudamiento de Corto Plazo del Banco Provincia del Neuquén S.A.
FACTORES RELEVANTES DE LA CALIFICACIÓN
Las calificaciones reflejan el posicionamiento que detenta Banco Provincia de Neuquén (BPN) en la zona en la que opera, su rol como agente financiero de la provincia, su estrategia comercial y la adecuada evolución en sus niveles de rentabilidad, su elevada liquidez y el fortalecimiento de su solvencia en los últimos dos años. Además, se consideró el riesgo político al cual está expuesto.
La Perspectiva Negativa sobre la Calificación de Largo Plazo de BPN, se encuentra en línea con la perspectiva de la industria financiera, que se sostiene por el acelerado deterioro del entorno operativo y la alta volatilidad de las variables macroeconómicas y financieras, que impactarían sobre el desempeño de las entidades.
SENSIBILIDAD DE LAS CALIFICACIONES
El desafío para los bancos ante el actual escenario es enfrentar el impacto sobre su calidad de activos ante la fuerte caída de la actividad económica y estrés sobre la cadena de pagos en el corto plazo. Un cambio en el contexto operativo tendiente a reducir la incertidumbre y bajar la tasa de inflación, así como una recuperación de la actividad económica y la demanda de crédito, podría derivar en una revisión de la perspectiva sobre la industria financiera.
PERFIL
El Banco Provincia del Neuquén S.A. es propiedad en un 90% de la Provincia del Neuquén, es agente financiero del gobierno provincial y se especializa en banca de individuos, principalmente a empleados del sector público, y en menor medida a pymes.
El principal factor en relevancia del Banco proviene de su robusta liquidez, la que se mantuvo en niveles elevados a lo largo de los últimos años. La misma se encuentra soportada por un fondeo estable proveniente de depósitos fundamentalmente, adecuadamente atomizados (siendo que los principales depositantes corresponden a agentes de la provincia). Considerando el perfil del fondeo y que la entidad no presenta descalces de plazo, tasa ni moneda, la liquidez se considera holgada.
Producto del impacto del ajuste por inflación y el menor ritmo de crecimiento de la actividad crediticia, los niveles de rentabilidad de BPN se resintieron, al igual que el resto del sistema financiero, sin embargo el descenso en las tasas de mercado, producto de los sucesivos recortes en la tasa de política monetaria del BCRA, influyó positivamente sobre el margen neto por intereses y en conjunto con la menor presión de los cargos por incobrabilidad sobre el resultado, le permitieron a la entidad alcanzar utilidad neta positiva que continúa alimentando la estructura de capital. La Calificadora prevé que la rentabilidad de la entidad dependerá de la recuperación de la actividad económica, y de la posición de Leliqs y/o pases, por lo que será importante la prudencia en la administración del riesgo, gestión de la liquidez y niveles de eficiencia.
Asimismo, beneficiada por la flexibilización regulatoria sobre la clasificación de deudores establecida por el BCRA, al igual que el resto del sistema financiero, BPN presenta una buena calidad crediticia comparando favorablemente con el promedio de bancos públicos, con una buena cobertura con previsiones, que mejoró sustancialmente con respecto a años previos. FIX considera que el deterioro del contexto operativo afecta los niveles de productividad y empleo y espera un crecimiento en la morosidad en el sistema con la normalización de la regulación. Sin embargo, dentro de la cartera de BPN existe una elevada participación de préstamos personales con descuento de haberes, lo que mitigaría este riesgo.
El nivel de solvencia de la entidad es adecuada y presentó un progresivo robustecimiento producto de los resultados alcanzados, ajuste por inflación y capitalización de utilidades, lo que se evalúa como positivo frente al actual contexto de mayor volatilidad e incertidumbre.
Para acceder a los informes de calificación, por favor consultar en el sitio web de la calificadora, www.fixscr.com.
INFORMES RELACIONADOS Y METODOLOGÍA APLICABLE
FIX utilizó el Manual de Calificación de Entidades Financieras presentado ante la Comisión Nacional de Valores (disponible en www.cnv.gov.ar).
El informe correspondiente se encuentra disponible en nuestra web "www.fixscr.com".
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