Buenos Aires, 06 de julio de 2018

FIX (Afiliada de Fitch Ratings) confirmó las calificaciones de Banco Supervielle y su subsidiaria Cordial Compañía Financiera S.A.

FIX SCR S.A. AGENTE DE CALIFICACIÓN DE RIESGO “afiliada de Fitch Ratings”, en adelante FIX, confirmó la calificación nacional de largo plazo de Banco Supervielle S.A. en AA(arg) con Perspectiva Estable, y de su subsidiaria Cordial Compañía Financiera S.A. en AA-(arg) con Perspectiva Estable. Un detalle de las acciones de calificación se expone al final de la presente.
FACTORES RELEVANTES DE LA CALIFICACIÓN
La calificación de Banco Supervielle S.A. (Supervielle) se fundamenta en su adecuado posicionamiento de mercado, buen desempeño y rentabilidad, la buena calidad de sus activos y liquidez. Asimismo, la calificación considera su capacidad de soportar su crecimiento a través de su adecuada estructura de fondeo e incrementos de su base patrimonial.
La calificación de Cordial Compañía Financiera S.A. (CCF) se fundamenta en la capacidad y disposición de soporte de su accionista (Banco Supervielle S.A.) y del grupo económico que éste conforma, en caso de que esta llegase a necesitarlo. Cordial Compañía Financiera S.A. es evaluada como una subsidiaria estratégicamente importante para Supervielle, a través de la cual la entidad canaliza y explota su línea de banca consumo, complementado la actividad principal del banco. Actualmente CCF representa aproximadamente el 11,3% del total de financiaciones del banco en términos consolidados.
SENSIBILIDAD DE LAS CALIFICACIONES
Banco Supervielle:
Un marcado aumento en el apetito de riesgo del banco, así como un deterioro sostenido de los niveles de capitalización (Tier 1 Capital Ratio por debajo del 10%) y/o de liquidez del banco, podrían presionar las calificaciones del banco.
Un crecimiento sostenido de su volumen de negocios, con una mayor diversificación y atomización de sus riesgos, que lleven a fortalecer su franquicia y posicionamiento dentro de los primeros 5 bancos más importantes del sistema, conservando una buena calidad de activos y desempeño, podrían derivar en subas de las calificaciones.
Cordial Compañía Financiera S.A.:
Cambios en la calificación de Banco Supervielle S.A., así como un cambio en la percepción de la calificadora respecto de la predisposición del accionista a brindar soporte a sus subsidiarias podría derivar en cambios en la calificación de CCF
Un aumento en la irregularidad de las financiaciones que reflejan un mayor apetito de riesgo que impacte sobre su desempeño y flujo de fondos podrían presionar las calificaciones de CCF.
Detalle de acciones de calificación:
FIX SCR confirmó las siguientes calificaciones de Banco Supervielle S.A.:
-Endeudamiento de Largo plazo: AA(arg) Perspectiva Estable.
-Endeudamiento de Corto Plazo: A1+(arg)
-Obligaciones Negociables Subordinadas Clase III por hasta USD 30 millones: AA-(arg) Perspectiva Estable.
-Obligaciones Negociables Subordinadas Clase IV por hasta USD 30 millones: AA-(arg) Perspectiva Estable.
-Obligaciones Negociables Clase VI por $300 millones (ampliable a $600 millones): AA(arg) Perspectiva Estable.
-Obligaciones Negociables Clase A en pesos equivalentes a USD 250 millones (ampliable a USD 300 millones): AA(arg) Perspectiva Estable.
-Obligaciones Negociables Clase B en pesos equivalentes a USD 300 millones (ampliable conjuntamente con las Obligaciones Negociables Clase C a USD 500 millones): AA(arg) Perspectiva Estable.
-Obligaciones Negociables Clase C en pesos equivalentes a USD 300 millones (ampliable conjuntamente con las Obligaciones Negociables Clase B a USD 500 millones): AA(arg) Perspectiva Estable.
-Obligaciones Negociables Clase D por $500 millones (ampliable conjuntamente con las Obligaciones Negociables Clase E a $2.500 millones): AA(arg) Perspectiva Estable.
-Obligaciones Negociables Clase E por $500 millones (ampliable conjuntamente con las Obligaciones Negociables Clase D a $2.500 millones): AA(arg) Perspectiva Estable.
-Obligaciones Negociables Clase F por $ 750 millones (ampliable conjuntamente con las Obligaciones Negociables Clase G a $ 5.000 millones): AA(arg) Perspectiva Estable.
-Obligaciones Negociables Clase G por $ 750 millones (ampliable conjuntamente con las Obligaciones Negociables Clase F a $ 5.000 millones): AA(arg) Perspectiva Estable.

FIX SCR confirmó las siguientes calificaciones de Cordial Compañía Financiera S.A.:
-Endeudamiento de Largo plazo: AA-(arg) Perspectiva Estable.
-Obligaciones Negociables Clase 14 por hasta $600 millones: AA-(arg) Perspectiva Estable.
-Obligaciones Negociables Clase 15 por hasta $700 millones: AA-(arg), Perspectiva Estable.
-Obligaciones Negociables Clase 16 por hasta $800 millones: AA-(arg), Perspectiva Estable.
-Obligaciones Negociables Clase A por hasta $1.000 millones (no emitida): A1(arg).
- Obligaciones Negociables Clase B por hasta $1.000 millones (no emitida): AA-(arg), Perspectiva Estable.

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Matías Pisani / Darío Logiodice
Director Asociado / Director
+54 11 52358100
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Sarmiento 663 – 7° piso – C1041AAM
Capital Federal – Argentina

Analista Secundario
María Celeste Asenjo Caraffini
Analista
+54 11 52358100

Relación con los medios: Douglas D. Elespe, doug.elespe@fixscr.com, 5235-8100

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