Buenos Aires, 20 de enero de 2015

Fix SCR asigna la calificación de ON Clase 13 y 14 de Banco de Servicios Financieros S.A.

FIX SCR S.A. AGENTE DE CALIFICACION DE RIESGO “afiliada de Fitch Ratings” asignó la categoría AA(arg) con perspectiva negativa a la calificación de las Obligaciones Negociables Clase 14 y la categoría A1+(arg) a la Clase 13 de Obligaciones Negociables a ser emitidas por Banco de Servicios Financieros S.A. Un detalle de las acciones de calificación se encuentra al final de este comunicado de prensa.
Las Obligaciones Negociables Clase 13 serán obligaciones a tasa fija nominal anual a 12 meses de plazo por un valor nominal de $ 50 millones (ampliable hasta $ 250 millones) a emitir en el marco de su Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables por un monto máximo en circulación de USD 150 millones. El monto del capital será pagado íntegramente y en un solo pago al vencimiento y devengarán un interés a una tasa nominal anual fija a ser determinada previo a la emisión. Los intereses se pagarán trimestralmente por período vencido a partir de la fecha de emisión.
Las Obligaciones Negociables Clase 14 serán obligaciones a tasa variable a 18 meses de plazo por un valor nominal de $ 50 millones (ampliable hasta $ 250 millones) a emitir en el marco de su Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables por un monto máximo en circulación de USD 150 millones. El capital se repagará en 2 (dos) cuotas iguales, equivalentes al 33,33% del Valor Nominal cada una, y 1 (una) cuota, la tercera, equivalente al 33,34% del Valor Nominal, en la fecha en que se cumplan 12, 15 y 18 meses contados desde la Fecha de Emisión. La Clase 14 devengará un interés a una tasa variable, que será la suma de la tasa de referencia (BADLAR privada) más un margen de corte a definir al finalizar el proceso de colocación. Los intereses se pagarán trimestralmente por período vencido a partir de la fecha de emisión.
FACTORES RELEVANTES DE LA CALIFICACIÓN
La calificación de Banco de Servicios Financieros S.A. (BSF) se fundamenta en el soporte de sus accionistas: Carrefour, indirectamente a través de INC S.A., con el 60% del capital accionario, y BNP-Paribas Personal Finance (40%), perteneciente al grupo BNP Paribas.
SENSIBILIDAD DE LAS CALIFICACIONES
Una menor capacidad o disposición a brindar soporte por parte de los accionistas a la filial local podría traducirse en una baja de las calificaciones del banco. En caso de ocurrir un cambio accionario la calificadora evaluaría su impacto en las calificaciones de BSF.
Sin perjuicio de eventos que pudieran afectar positiva o negativamente la calificación de una entidad en particular, la Calificadora mantiene una perspectiva negativa para el sistema financiero local. Esta perspectiva podría derivar en bajas de calificaciones de entidades si se concretaran medidas adicionales de intervención en el sector, en el caso que la economía continúe el proceso recesivo y/o aumente la volatilidad del entorno operativo que afecten su desempeño.

FIX SCR asignó las siguientes calificaciones de Banco de Servicios Financieros S.A.:
- Obligaciones Negociables Clase 13 por hasta $50 millones (ampliable a $250 millones): A1+(arg).
-Obligaciones Negociables Clase 14 por hasta $50 millones (ampliable a $250 millones): AA(arg con perspectiva Negativa.

Contactos:
Analista Principal
Mauricio Villareal
Analista
+54 11 52358100
FIX SCR S.A. AGENTE CALIFICADOR DE RIESGO (asociada a Fitch Ratings)
Sarmiento 663 – 7° piso – C1041AAM
Capital Federal – Argentina

Analista Secundario
Darío Logiódice
Director
+54 11 52358100

Relación con los medios: Douglas D. Elespe, doug.elespe@fixscr.com, 5235-8100

Las calificaciones antes señaladas fueron solicitadas por el emisor, o en su nombre, y por lo tanto, FIX SCR ha recibido los honorarios correspondientes por la prestación de sus servicios de calificación.

TODAS LAS CALIFICACIONES CREDITICIAS DE FITCH o FIX SCR ESTÁN SUJETAS A CIERTAS LIMITACIONES Y ESTIPULACIONES. POR FAVOR LEA ESTAS LIMITACIONES Y ESTIPULACIONES SIGUIENDO ESTE ENLACE: HTTP: / / FITCHRATINGS.COM / UNDERSTANDINGCREDITRATINGS. ADEMÁS, LAS DEFINICIONES DE CALIFICACIÓN Y LAS CONDICIONES DE USO DE TALES CALIFICACIONES ESTÁN DISPONIBLES EN NUESTRO SITIO WEB WWW.FITCHRATINGS.COM. LAS CALIFICACIONES PÚBLICAS, CRITERIOS Y METODOLOGÍAS ESTÁN DISPONIBLES EN ESTE SITIO EN TODO MOMENTO. EL CÓDIGO DE CONDUCTA DE FITCH o FIX SCR, Y LAS POLÍTICAS SOBRE CONFIDENCIALIDAD, CONFLICTOS DE INTERÉS, BARRERAS PARA LA INFORMACIÓN PARA CON SUS AFILIADAS, CUMPLIMIENTO, Y DEMÁS POLÍTICAS Y PROCEDIMIENTOS ESTÁN TAMBIÉN DISPONIBLES EN LA SECCIÓN DE CÓDIGO DE CONDUCTA DE ESTE SITIO. FITCH o FIX SCR PUEDE HABER PROPORCIONADO OTRO SERVICIO ADMISIBLE A LA ENTIDAD CALIFICADA O A TERCEROS RELACIONADOS. LOS DETALLES DE DICHO SERVICIO DE CALIFICACIONES SOBRE LAS CUALES EL ANALISTA LIDER ESTÁ BASADO EN UNA ENTIDAD REGISTRADA ANTE LA UNIÓN EUROPEA, SE PUEDEN ENCONTRAR EN EL RESUMEN DE LA ENTIDAD EN EL SITIO WEB DE FITCH o FIX SCR.


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